A股午评 | 沪指涨0.44% 油气等周期股走强 AI应用概念股集体调整

3月25日，A股三大指数集体低开，早盘沪指、深成指相继翻红。截至收盘，沪指涨0.44%，深成指涨0.06%，创业板指跌0.37%。

值得注意的是，早间中国资产集体拉升，港股三大股指均录得上涨，富时A50指数也翻红走高；此外离岸人民币兑美元狂拉近500点，日元也开始拉升，美元指数出现杀跌，北上资金早盘亦呈净买入状态。据券商中国，分析人士认为，汇市超强异动可能与日本有关：

一是今天早上，日本外汇事务最高官员对外汇市场的投机行为发出警告，表示当局已准备好在必要时采取行动。日本财务省负责国际事务的副大臣神田真人周一向记者表示，日元当前的贬值与基本面不符，显然是受投机行为驱动。由此带动美元杀跌。

二是人民币与日元同频共振，而周末释放出的一些外资层面的信号亦有利于人民币升值。美中关系全国委员会会长欧伦斯表示，中美关系已从谷底反弹；全球汽车零部件供应商巨头德国采埃孚集团董事斯蒂芬·冯·舒克曼更是表示，任何关于供应链撤离的言论和炒作都并不属实，我们有大量投资，我们有长期规划。

盘面上，周期股集体走强，其中油气股领涨；短剧游戏概念股反复活跃，盛天网络20%涨停；消费电子概念股开盘拉升，惠威科技快速涨停。算力概念股探底回升，龙宇股份涨停；数字货币板块反弹，德生科技涨停。

跌幅方面，光伏概念股震荡下跌，TOPCON电池方向领跌；存储芯片板块低开，大为股份跌超6%。铜缆高速连接概念股回调，兆龙互连跌超10%；AI应用概念股多数下跌，华策影视跌超10%。证券板块下挫，中信证券跌超4%。

焦点股方面，掌阅科技一字涨停，晋级4连板；博信股份快速拉升上演地天板，成交额超6亿元。部分前期强势股继续回调，华菱精工、咸亨国际竞价跌停。

总体上，个股跌多涨少，全市场超2600只个股下跌。截至11：20，沪深两市成交额6102.3亿，较上个交易日缩量445.3亿。北向资金净买入24.89亿元。

展望后市，申万宏源认为，基本面改善可持续的方向相对稀缺，从稳态高股息和动态高股息中找估值重估的机会是方向。4月份，分红比例提升迎来集中验证期，高股息思潮正在被强化，高股息的进攻性可能增强。

热门板块

1、算力概念股探底回升

算力概念股探底回升，龙宇股份、润建股份双双涨停，奥飞数据、高新发展涨超5%，浪潮信息、云赛智联、中贝通信、拓维信息等跟涨。

点评：消息面上，随着国内算力的供需缺口扩大，华为算力正成为英伟达之后，被市场抢购的新产品。民生证券指出，以Kimi大火出圈，标志着国产大模型进入新一轮快速迭代升级周期，算力需求有望延续高景气态势，国内AI算力需求或是今年最确定主线。

2、低空经济概念冲高回落

低空经济概念盘初快速回升，王子新材3连板，康达新材2连板，商络电子、安邦护卫、纵横股份、金盾股份等快速跟涨。

点评：消息面上，3月22日，峰飞航空科技自主研发的V20000G无人驾驶航空器系统获得由民航华东局颁发的型号合格证(TC)，这也是全球首个通过型号合格认证的吨级以上eVTOL(电动垂直起降)航空器。此外小鹏汇天“陆地航母”飞行汽车的飞行体（代号：X3-F）型号合格证（TC）申请，正式获中国民用航空中南地区管理局受理。

机构观点

往后看，中金公司认为，近期指数围绕关键点位震荡一段时间后，投资者正在关注新的上行催化。虽不排除短期继续波动，但A股修复行情仍有望延续。

国泰君安：指数横盘震荡，“成长中的成长”有望继续跑赢

指数从全局反弹切换到横盘震荡，但分化并不意味着行情结束。总体而言预期不再下修，目前仍要以积极心态找机会。 “成长中的成长”有望继续跑赢。“新质生产力”主题乘风，当前看好设备更新与以旧换新结构机会，高分红静待时机。

中金公司：A股修复行情仍有望延续

2月初以来A股市场在稳增长政策发力、资本市场改革预期背景下展开反弹，近期指数围绕关键点位震荡一段时间后，投资者正在关注新的上行催化。短期消息面边际变化放大投资者的情绪波动，受美元指数走高等外部因素影响，人民币汇率波动也有所加大。往后看，该机构认为虽仍不排除短期波动，但A股修复行情仍有望延续。

中信建投：短期汇率波动值得关注，重点把握一季报强势品种

中信建投指出，短期海外强美元等因素带来人民币汇率波动值得关注，对市场的风险偏好与流动性预期可能带来影响。中期随着美元降息周期推进，中信建投认为人民币汇率将趋稳。4月A股市场将从业绩真空期转入围绕一季报，短期焦点回归基本面定价，风格不宜过于激进，重点把握一季报强势品种，中期配置层面继续把握三条线索：高股息、海外与新质生产力。关注行业：有色、家电、机械、汽车智能化、电力、石油、光模块、半导体设备等。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。