麦格理：维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级 目标价升至7.4港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，维持万洲国际(00288)“跑赢大市”评级，目标价升7%至7.4港元。在饲料成本下滑及经营优化后，公司管理层预期2024财年美国生猪生产业务显著改善。公司争取今年中国包装肉录单位数增长，在有利成本环境及产品组合支持下，进一步提升每吨利润。

报告中称，万洲业务复苏势头良好，美国上游业务正在改善；去年末季生猪产品业务仍产生1.2亿美元亏损，但仍好过该行预期。长远而言管理层计划将美国生猪量降至1000万头，有助减少美国业务波动性。且其去年每股分派30港仙，同比持平，意味派息比率78%及股息率达5.8%。