瑞银：升渣打(02888)目标价至87.8元 维持“中性”评级

智通财经APP整理，瑞银发表研究报告，称渣打集团(02888)去年末季经调整收入逊市场预估4%，基本成本高于预估2%，拨备前盈利低于预估达26%，撇除个别项目，瑞银预估渣打去年末季基本税前盈利低于预估达34%。

不过，报告称，渣打管理层确认今年首两月收入同比增逾10%，抵销了市场对渣打去年末季业绩逊预期的不满。瑞银称渣打今年首两月开局强劲，上调其今、明两年每股盈测分别8%及4%。不过，集团估值并不吸引，也面对收入增长势头转弱的风险。

瑞银以分类加总估算(SOTP)计，将渣打目标价由86元升至87.8元，由于上升空间有限，维持“中性”评级。