美股前瞻 | 三大股指期货齐涨 鲍威尔将发表讲话

盘前市场动向

1. 4月16日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.64%，标普500指数期货涨0.24%，纳指期货涨0.18%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.81%，英国富时100指数跌1.22%，法国CAC40指数跌0.93%，欧洲斯托克50指数跌0.88%。

3. 截至发稿，WTI原油跌0.64%，报84.86美元/桶。布伦特原油跌0.31%，报89.82美元/桶。

市场消息

华尔街纷纷预警！美股利空积聚，只会越跌越深？花旗策略师Chris Montagu表示，随着投资者抛售大量期货多头头寸，美国股市的任何进一步疲软都可能加剧;标普500指数有520亿美元的多头头寸，其中88%处于亏损状态，策略师认为这是市场面临的风险。摩根大通策略师Mislav Matejka表示，股市低估了物价压力上升对美联储政策和债券收益率的影响;他还警告称，不要指望乐观的企业财报季会推动美国股市走高，因为在今年创纪录的上涨之后，大部分乐观情绪已经被消化了。摩根士丹利策略师Michael Wilson同样就更高利率对股票估值的影响发出了警告。

无惧回调！Wedbush高呼抄底科技股，预计到年底再涨15%。Wedbush在一份报告中表示，科技股在上周下跌后是一次强劲的买入机会，因为稳健的企业财报季可能会在年底前推动该行业再次实现两位数涨幅。上周，科技股跟随大盘下跌，纳斯达克综合指数下跌0.6%。不过，Wedbush表示，科技公司的盈利环境看起来仍然强劲，尤其是考虑到对人工智能的狂热，这在过去一年里推动了科技股的飙升。该行策略师补充道，强劲的财报季可能是科技股的主要积极催化剂，并预测到2024年底科技股可能会再飙升15%。

风险来袭！高盛警告：若美股持续下跌，CTA基金或抛售至多420亿美元股票。据了解，追随趋势的对冲基金也被称为CTA(大宗商品交易顾问)，它们有系统地进行交易，以捕捉市场的大趋势。高盛表示，标普500指数若跌破5135点，“短期趋势将由较正面转为负面”，对追随趋势的对冲基金而言，将引发股票抛售。该行在一份报告中表示，如果标普500指数未来一个月内下跌3.2%，CTA将被迫抛售约200亿美元的标普500指数成分股、以及逾2000亿美元的全球股票;如果标普500指数进一步下跌，标普500指数成分股的抛售总额可能达到420亿美元。

“强美元”席卷而来! 美元看涨期权溢价攀升至5个月最高点。美国经济的强大韧性刺激10年期美债收益率回升，以及一部分避险资金因中东地缘政治冲突而买进美元，共同推动了市场对美元的强劲需求。在此情况下，美元看涨期权价值近期持续攀升，在期权市场押注美元进一步上涨的成本已升至去年11月以来的最高水平。不过，如果美元面临进一步上涨的阻力，看涨期权的溢价比例可能会受到限制。Bloomberg美元现货指数的一项重要动量指标——慢步随机指标已进入技术性的上升阻碍区间，这表明美元的短期进一步上行空间可能十分有限。

花旗看好金价：未来6-18个月或升至3000美元/盎司。由于中东地区的政治紧张局势加剧，以及市场对经济前景的普遍担忧，黄金的价格和需求都有显著上升。花旗集团的分析师们对黄金的未来持乐观态度，他们预测，在未来6至18个月内，黄金价格可能会达到每盎司3,000美元。花旗分析师表示，黄金已与美国利率和美元脱钩，表明包括强劲的实物消费和央行购买在内的因素正在支撑市场。花旗将其对2024年和2025年黄金价格的预测分别上调6.8%至2350美元/盎司和40%至2875美元/盎司。

个股消息

大摩(MS.US)Q1业绩超预期，投行业务营收同比增长19%。摩根士丹利Q1营收为151.4亿美元，同比增长4%，好于市场预期的144.1亿美元;每股收益为2.02美元，好于市场预期的1.66美元。投行业务营收为15.89亿美元，同比增长19%;交易业务营收为48.52亿美元;同比增长8%;资产管理业务营收为52.69亿美元，同比增长11%。净利息收入为17.96亿美元，同比下降23%。截至发稿，摩根士丹利周二美股盘前涨近3%。

美银(BAC.US)Q1营收、EPS超预期，投行业务营收同比增长35%。美银Q1营收为259.8亿美元，同比下降1.6%，好于市场预期的254.6亿美元;调整后的每股收益(不计入7亿美元的FDIC评估费用)为0.83美元，好于市场预期的0.76美元。净利息收入(NII)为141.9亿美元，高于市场预期的139.3亿美元。此外，投行业务营收同比增长35%，至15.7亿美元，好于市场预期的13.6亿美元，也好于该行首席执行官此前预期的同比增长10%-15%;固定收益业务营收同比下降3.6%，至33.1亿美元，略高于市场预期的32.4亿美元;股票业务营收同比增长15%，至18.7亿美元，略高于市场预期的18.4亿美元。

联合健康(UNH.US)Q1营收超预期，维持全年调整后EPS指引不变。财报显示，联合健康Q1营收为998亿美元，同比增长8.6%，超过分析师预期的993亿美元;调整后的每股收益为6.91美元，同样超过了分析师预期的6.59美元。该公司预计，2024年全年每股收益将在17.60美元至18.20美元之间(受网络攻击和出售巴西业务影响)，并维持其对2024年调整后每股收益为27.50美元至28.00美元的指引。截至发稿，联合健康周二美股盘前涨超7%。

爱立信(ERIC.US)Q1利润大超预期，预计下半年销售将企稳。爱立信Q1销售额同比下降15%至533亿瑞典克朗，不及市场预期的552亿瑞典克朗;调整后的息税前利润(EBIT)为43亿瑞典克朗，同比增长7%，远超市场预期的17亿瑞典克朗;摊薄后每股收益为0.77瑞典克朗，好于市场预期的0.20瑞典克朗。该公司表示，尽管5G设备需求疲软，但得益于最近赢得的合同和北美客户库存水平正常化，其销售将在下半年企稳。该公司称，下半年的利润率将受益于业务组合的改善。截至发稿，爱立信周二美股盘前涨超8%。

强生(JNJ.US)Q1每股收益超预期，上调全年销售额指引。强生Q1销售额为213.8亿美元，同比增长2.3%，基本符合市场预期的213.9亿美元;调整后的净利润为65.8亿美元，同比增长3.8%;调整后的每股收益为2.71美元，好于市场预期的2.65美元。该公司预计，2024年销售额为887亿美元至891亿美元，高于此前预期的882亿至890亿美元，市场预期为884亿美元;预计调整后的每股收益为10.57-10.72美元，此前预期为10.55-10.75美元。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:30 美国3月营建许可月率初值

北京时间20:30 美国3月新屋开工年化月率

北京时间21:00 美联储副主席杰斐逊就货币政策发表讲话

北京时间21:15 美国3月工业产出月率

北京时间次日01:00 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话

北京时间次日01:15 美联储主席鲍威尔参与一场问答

北京时间次日04:30 美国截至4月12日当周API原油库存变动

业绩预告

周三早间：盈透证券(IBKR.US)、力拓(RIO.US)、美联航(UAL.US)

周三盘前：阿斯麦(ASML.US)、雅培(ABT.US)