交银国际：下调龙源电力(00916)目标价至6.75元 重申“买入”评级

智通财经APP获悉，交银国际将龙源电力(00916)目标价由7.02至6.75元，评级重申“买入”。

交银表示，政府于去年11月发布《解决弃水弃风弃光问题实施方案》后，内地的新能源发电消纳情况进一步好转。2018年风电投资预警评价为红色的区域，从2017年的6个减至2018年的3个，同时蒙东蒙西以及即将投产的新疆特高压输电线路，都将能大幅提高新能源发电的外送能力。

该行预计，龙源电力的2018年弃风率将同比再下降约4至5个百分点，盈利能力继续改善。该行又称，由于龙源电力1月至2月份发电数据较预期好，故调整其盈利预测，将2017至2019年每股基本盈利预测分别调高1%至6%，至人民币0.496元、0.623元及0.717元。

“考虑到市场整体估值水准回落以及行业成长性，故略调低目标价，新目标价相当于龙源电力2017至2018年预测市盈率11.1倍及8.9倍，及2017年市账率1倍”，该行称。交银预测龙源电力2017至2019年纯利分别为人民币39.9亿元、50.06亿元及57.6亿元。