Susquehanna：人工智能和电脑行业亮眼 芯片行业仍面临逆风

智通财经APP获悉，本周，随着财报季的高潮迭起，投资公司Susquehanna指出，尽管人工智能和个人电脑市场显示出一些优势，半导体行业仍将面临广泛的逆风。该行分析师克里斯托弗·罗兰在给投资者的报告中提到：“总体而言，第一季度半导体行业仍将面临广泛的逆风，这是因为不同市场和公司正处于下行周期的不同阶段，情况呈现出不均衡的状态。”

对于个人电脑领域，英特尔(INTC.US)和AMD(AMD.US)作为主要的CPU制造商，第一季度笔记本电脑的生产和销售量可能超出预期。罗兰解释称：“目前渠道正在发展，通常情况下，这将导致按需发货，尤其是在2022/2023年PC销售热潮之后。”

同时，罗兰对手机市场持谨慎态度。他观察到，在华为、Vox和三星的强势竞争和苹果(AAPL.US)的相对疲软之下，手机市场表现将呈现出好坏参半的状况。他特别指出，华为的5G手机，尤其是Pura 70和Mate 70型号，将对销售额仅有微弱增长(同比增长2.2%)的市场构成重大风险。

对于通信和5G市场，尽管目前尚未触底，罗兰认为，来自诺基亚(NOK.US)和爱立信(ERIC.US)近期评论显示，该市场正接近底部。

数据中心市场的表现则是好坏参半，人工智能相关的领域表现强劲，但传统服务器和数据中心的支出由于GPU支出的削弱而受到影响。

罗兰强调：“尽管人工智能领域的需求依然强劲，但对英伟达(NVDA.US)、AMD(AMD.US)、博通(AVGO.US)和Marvell(MRVL.US)等公司的人工智能指导可能需要进一步上调，以推动股价走高。”

在模拟和工业领域，由于交货时间的持续缩短，公司表现可能继续疲软。值得注意的是，德州仪器(TXN.US)即将在周二收盘后公布其第一季度业绩，市场普遍预计该公司的每股收益为1.08美元，营收为36.1亿美元。