瑞银：维持万洲国际(00288)“买入”评级 目标价升至6.5港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，重申万洲国际(00288)“买入”评级，首季业绩胜预期，主要由欧美业务带动，上调今明年纯利预测分别10%及5%，最新预测显示2023-25年纯利复合年增长率为48%，微升目标价1.6%至6.5港元。公司今年首季收入同比下跌8%至61.81亿美元，生物公允价值调整前纯利3.01亿美元，同比增约73%，均胜瑞银预期，欧美业务抵销了内地业务弱势。

中国业务方面，万科管理阶层预计平均生猪价格同比大致持平，年初价格较低，今年稍后时间较高，全年均价不超过每公斤16元人民币。管理层预测每吨包装肉类的利润在去年强劲的利润率基础上，今年会进一步提高。管理层又估计，美国猪生产业务可能在今年第2季/第3季扭亏为盈。尽管美国猪肉价格趋升，但管理层重申计划继续减少生猪产能至今年底少于1500万头，并在未来1-3年间，进一步减至不足1000万头。