必和必拓(BHP.US)欲收购英美资源集团(NGLOY.US) 有望成今年全球最大收购

智通财经APP获悉，全球最大矿商必和必拓集团(BHP.US)已与英美资源集团(NGLOY.US)接触，商讨收购这家拥有107年历史的矿业公司，或将促成今年最大的一笔收购交易。

在外媒报道必和必拓正考虑潜在收购要约后，英美资源集团周三晚些时候称，该公司收到了必和必拓主动提出的全股并购建议。英美资源集团董事会正在审查该提议，并警告称，目前还不能确定必和必拓会提出收购要约。英美资源集团称，必和必拓的提议以该公司首先分拆南非铂金和铁矿石业务为条件。

如果收购成功，将标志着必和必拓重启大型收购，在首席执行官迈克·亨利(Mike Henry)的领导下，必和必拓在过去几年重燃了对转型收购的兴趣。

英美资源集团的其他业务包括铜、镍、炼钢煤和巴西铁矿石，以及标志性的DeBeers业务。

长期以来，英美资源集团一直被视为最大矿商中的潜在收购目标，尤其在于其大型南美铜矿业务满足了该行业大多数企业正寻求发展的铜矿业务需求。

对必和必拓来说，英美资源集团的铜资产显然对任何收购活动都构成了诱惑。全球最大矿商都在寻求扩大铜产量，以应对电气化需求上升带来的铜价上涨，而未来的铜供应量似乎受到限制。尽管该公司最近遭遇挫折，不得不降低铜矿产量预期，但英美资源集团的南美铜矿业务长期一直深受业内大公司追捧，短期遇挫仍不改其“香饽饽”地位。

然而，值得注意的是，英美资源集团复杂的结构和商品组合，尤其是在南非的高风险敞口，也令收购者望而却步。

虽然英美资源集团的估值可能颇具吸引力，但股权结构也较为复杂。该公司拥有两家在南非上市的矿业公司，英美铂金有限公司(Anglo American Platinum Ltd.)和昆巴铁矿有限公司(KumbaIronore Ltd.)的多数股权，还是钻石开采商DeBeers的大股东。该公司还与南非有着长期而复杂的关系，南非国家养老基金管理公司是该公司的最大股东。

英美资源集团周四表示，必和必拓的建议是，在收购前，先将英美资源集团在这两家南非企业的股份交给后者的投资者。该公司称，该提议的两个部分将互为条件。

在过去一年里，英美资源集团面临着一系列重大挫折，部分主要产品价格暴跌，而经营困难迫使该公司削减生产目标，这一系列困难降低了其估值，也让该公司更加受到潜在竞购者的青睐。

英美资源集团的股价在过去12个月里下跌了12%，公司市值为270亿英镑(340亿美元)。在伦敦和悉尼交易的必和必拓市值约为1490亿美元。

Bloomberg汇编的数据显示，英美资源集团的收购交易很可能成为今年全球最大的收购交易，超过Capital One Financial Corp.以350亿美元收购Discover Financial Services的交易。这也将是十多年来全球最大的多元化矿业公司之间的第一笔巨型交易。

必和必拓及其最大的竞争对手在经历一系列灾难性交易后，多年来一直处于观望状态，但在向投资者承诺已从过往错误吸取教训后，目前对收购前景的态度已有所回暖。

必和必拓去年以约64亿美元的价格收购了铜矿生产商OZ MineralsLtd.，这是其多年来首次大型收购，但目前为止，必和必拓仍一直专注于出售石油、天然气和煤炭等资产。