高盛：预测长和(00001)去年纯利升6%至349.8亿元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，高盛发表报告表示，长和(00001)将于本周五(3月16日)公布去年业绩，该行预测长和盈利将受一次性项目影响，但仍预期公司业绩稳固，预计长和去年下半年EBIT同比增长将达24%(对比去年上半年增长5%)，主要由于各分部(印尼HTA除外)基本因素改善，以及外汇因素所致。高盛维持长和“买入”评级(确信名单)，目标价128元。

该行预测，长和2017年纯利将同比上升6%至349.76亿元；核心纯利同比上升23%至363.83亿元，相当于去年下半年核心纯利204.91亿元，同比增长达33%(对比上半年为12%)。不过，由于集团最近的现金流入被分配用于去年的数宗收购交易，因此即使公司基本业务改善，该行仍维持对长和2017年全年每股派息2.95元的预期，即同比上升10%。

高盛估计，长和去年总体EBITDA达994.61亿元，同比上升13%，去年总体EBIT同比上升15%至676.66亿元，其中3欧洲去年EBIT同比上升34%至172.14亿元，预计基建业务去年EBIT可取得239.22亿元(同比上升8%)、估计零售业务去年EBIT可取得123.36亿元(同比上升2%)，并预测港口及相关服务业务去年EBIT可取得76.16亿元(同比上升1%)。