中金：予汇丰控股(00005)“跑赢大市”评级 目标价升至82.6港元

智通财经APP获悉，中金发布研究报告称，予汇丰控股(00005)“跑赢大市”评级，相信其将继续录得高有形股本回报及高股东回报，现价相当于2024年市账率0.9倍，估值仍具吸引力，目标价上调8%至82.6港元。

报告中称，公司首季经调整收入170.2亿美元，同比上升2.6%，较该行及市场预期分别高出0.9%及3.3%；税前溢利为89.7亿美元，同比下跌4.3%，较该行及市场预期分别高出3.2%及 10.9%。经调整后的业绩略高于预期，主要原因是净利息收入较高、非利息收入较高和拨备较少。

中金预计，汇丰控股首季经调整平均有形股本回报率将回升至16.4%，接近去年上半年的水平和今年目标14至16%的上限。此外，集团宣布新一轮30亿美元的股票回购计划，亦高于该行预期的20亿美元。