富瑞：维持理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价削至141.43港元

智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“买入”评级，将今明两年纯利预测分别下调至124亿及207亿元人民币，销量预测分别下调至50.7万及77.6万辆，目标价由239.34港元下调至141.43港元。

报告中称，据理想更新的全年销量指引及近期减价，相信首季度业绩的焦点是价格策略及下半年产品计划，华为降价策略反映割喉式减价战在所必然，但公司的现金充裕，具有强劲的执行能力，相信得以在逆风下生存。

该行预计，理想汽车首季收入同比升30%至254亿元人民币，计及旧有L系列去库存，以及需就新款L系列减价回赠予部分车主，估计首季毛利率按季跌3.2个百分点至20.3%，至于新款L6估计每月销量约1.5万辆。