A股收评 | 成交跌破万亿 ST股跌停潮

5月7日，A股缩量震荡，两市成交额跌破万亿。盘面上，军工产业链久违爆发，大飞机、军工信息化、卫星导航等方向领涨，低空经济板块跟涨，地产、化工、合成生物概念股延续活跃;下跌方面，ST板块继续大跌，逾50股跌停，汽车、家电等板块回调，教育、燃气、旅游等板块跌幅居前。

主力资金方面，资金出逃乘用车、通信设备、半导体等行业;小幅净流入军工电子、航空装备、通用设备等行业。

机构观点

展望后市，国海证券指出，5月进入业绩空窗期，风险偏好有望抬升，全年主线处于确立期，宏观层面首选资源品+可选消费，产业层面首选AI+的相关方向。

中信建投：A股牛市迹象明显，看好以旧换新受益板块

中信建投指出，市场处于反弹上行。A股综合拥挤度已从2月初的负1.12反弹至负0.23标准差，表明市场情绪正由悲观转向乐观，牛市迹象明显，强烈看多，建议积极配置。看好家用电器，汽车等以旧换新受益板块。TMT板块(通信、电子、传媒、计算机)较为拥挤，波动会进一步加大，看好家电表现，受地产限购政策松绑，建议积极关注地产相关行业。推荐高动量、高成长、低估值、红利等拥挤度非高位且近期收益显著上涨的风格。

国海证券：中国资产有望延续修复 拾级而上

国海证券指出，二季度策略建议保持积极有为的基调，4月份市场呈现“当弱不弱”的格局，在经济保持复苏，外资显著流入的大背景下，中国资产有望延续修复，拾级而上。5月进入业绩空窗期，风险偏好有望抬升，全年主线处于确立期，宏观层面首选资源品+可选消费，产业层面首选AI+的相关方向，5月首选行业：化工、家电、电子。

光大证券：红五月”可期，关注化工行业中的涨价品种

光大证券指出，市场持续走强，指数连创年内新高，投资者信心持续修复;同时，重要会议定调之后，后续政策面利好可期，指数有望继续震荡向上，“红五月”可期。配置上，关注化工行业中的涨价品种。伴随着经济的复苏，国内外对于化工产品的需求有望恢复增长，带动化工行业修复;其中，部分化工产品具备较强的涨价属性，或将受到市场的青睐。

热门板块

1、低空经济板块强势

飞行汽车、低空经济板块震荡拉升，安达维尔、四创电子、立航科技、宗申动力等多股涨停。

点评：消息面上，亿航智能美股大涨超7%，摩根士丹利评级报告首次覆盖亿航智能，评级为增持。此外，重庆首届低空飞行消费周共签协议投资金额20亿元。华西证券分析，受益于政策的持续催化，低空经济产业发展有望加速，万亿级产业规模可期。

2、CPO概念大跌

CPO概念震荡走低，龙头中际旭创一度跌超5%，天孚通信、光迅科技等跟跌。

点评：消息面上，海外研究表示Mellanox-fabrinet这条线的1.6T会更早出货;市场担心今天凌晨公布业绩的lumentum/coherent/fabrinet下季度指引环比增长不及预期。广发证券指出，国内光模块龙头的1.6T出货节奏、量、价都没有变化，甚至目前的25年的量还是低估的，无需理会一些市场噪音。此外，三家公司对于AI业务的指引是非常乐观的。

3、ST板块再现跌停潮

ST板块延续前一日跌势，*ST保力、*ST巴安、*ST银江、ST迪马、ST航高等50余只成分股跌停。

点评：消息面上，5月6日晚，*ST左江等多家ST公司公告，收到深交所发布的股票终止上市事先告知书。鑫鼎基金首席经济学家胡宇表示，风险警示板块越来越不受市场“待见”的背后，是新“国九条”全面落地后交易所对于退市规则新的补充和强化。

4、合成生物概念活跃

合成生物概念延续活跃，蔚蓝生物5连板，钱江生化等涨停，川宁生物、鲁抗医药、花园生物等纷纷跟涨。

点评：中信证券研报表示，2023年和2024Q1合成生物学板块的收入和利润增长亮眼，行业估值明显低于近3年平均估值水平，随着后续重磅政策催化，板块估值水平有望持续修复。

5、化工板块走强

化工板块继续走强，环氧丙烷、染料、钛白粉、氟化工等板块涨幅居前，宝丽迪、建新股份、百川股份等概念股继续大涨。

点评：产品涨价是板块最近大涨最直接的催化因素。国信证券表示，建议关注草甘膦、制冷剂、纯碱等具备价格上涨属性的化工产品。受海外降息周期带动替换需求提振、海外供给端产能出清等因素影响，建议关注轮胎、钛白粉、MDI等出口增速较高品种。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。