瑞信：升金蝶国际(00268)目标价至6.9元 评级“中性”

智通财经APP获悉，瑞信发表研究报告，称金蝶国际(00268)去年下半年收入取得12亿元人民币(下同)，取得纯利2.04亿元，同比分别升32%及33%，高于该行预期分别4%及22%，主要来自传统业务及非经常性收入，末期息每股1.3分。

该行称，留意到公司的ERP业务需求转正面，预计带动金蝶今明两年的收入上升，公司维持2020年35亿至45亿元收入的目标，当中60%来自云业务；瑞信预计金蝶届2020年收入取得44亿元，当中48%来自云业务。

瑞信又称，目前来自云业务的新功能，以及与其他公司的合作，可带动用户数目及收入增长，同时改善盈利，是股价正面催化剂。报告提升金蝶今明两年每股盈测分别17%及27%，目标价由5.4元升至6.9元，相当于明年预测市盈率30.7倍，评级维持“中性”。