高盛：维持招金矿业(01818)“买入”评级 目标价升至16港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持招金矿业(01818)“买入”评级，基于最近合并收购的Tietto Minerals，预计2024年金价将上涨及新H股发行，将2024-2026年的经常性每股盈利预测上调35%-47%，目标价由13港元调高23%至16港元。

该行预计，最近的收购将推动2024-26年招金自采黄金产量增长14%-29%。随着海域金矿(Haiyu Mine)将于2024年底开始运营，高盛预计招金自采黄金产量将从2023年的15吨进一步增加至2028年40吨，复合年增长率为21%。这主要基于成交量的增加和金价上涨。该行预期经常性净利将从2023年的10.5亿元人民币增加到2025年的21.9亿元人民币或2028年(扩建工程全面启动时)29.8亿元人民币，意味着复合年增长率为23%。