AI投资新阶段！欧洲投资者转向公用事业、矿商等成熟行业

智通财经APP获悉，人工智能热潮推动了股市在2023年的反弹，并将人工智能芯片巨头英伟达(NVDA.US)和半导体设备供应商阿斯麦(ASML.US)推到了聚光灯下。不过，欧洲与人工智能相关的大型股已经失去了一些光环，这促使投资者寻找更便宜的替代选择。如今，欧洲的选股者正在转向公用事业、专业数据提供商甚至铜矿商等更为成熟的行业，以利用下一波人工智能热潮。

欧洲选股者现在更关注那些可能成为人工智能长期受益者的公司和行业。瑞银奥康纳基金(UBS O 'Connor fund)全球多策略Alpha首席信息官Bernie Ahkong表示：“人工智能的第一阶段显然是像英伟达这样的芯片制造商。不过，我们已经看到第二波浪潮向实际为数据中心提供组件的公司转移。在过去的几周里，我们才刚刚开始进入以公用事业/电力公司为代表的第三阶段。”

数据中心

数据中心对生成式人工智能的崛起至关重要。随着对数据中心的需求加速，已是“吞电巨兽”的数据中心对能源的需求预计将激增。国际能源署估计，到2026年，数据中心的总耗电量将从2022年的460太瓦时增加到1000太瓦时。Bernie Ahkong表示，在欧洲，在多年经验的基础上参与人工智能投资的最有趣的方式之一实际上是通过一些公用事业公司。

房地产服务提供商世邦魏理仕(CBRE)欧洲数据中心研究主管Kevin Restivo表示，欧洲对数据中心空间的需求也将连续第三年超过新增库存的交付量，而人工智能需求将加剧这一问题。

美国银行在最近的一份报告中表示，欧洲公用事业公司的老板们正在谈论人工智能，但数据中心的上行潜力“充其量只是坊间传闻”。即便如此，该行表示，许多公司可以从与人工智能相关的电力需求的繁荣中受益，包括芬兰电力公司富腾、奥地利电力公司VERBUND和可再生能演供应商、以及德国莱茵集团(RWE)、西班牙能源巨头Iberdrola、意大利电力集团(Enel)和法国能源集团Engie等更大的公司。

采用者与推动者

Aviva Investors英国股票主管Trevor Green表示：“我对英国人工智能的看法是，美国有推动者，我们有采用者。”“投资者会特别感兴趣的时候，是我们能够真正量化其收入潜力的时候。供应商在这个问题上仍然有些回避，因为我们还处于采用的早期阶段。”

Trevor Green强调，伦敦证券交易所、信息和分析集团RELX和软件集团Sage等公司多年来一直在研究人工智能。他补充称：“现在我们正开始看到它带来的创收机会。”

富达欧洲基金和富达欧洲信托基金的联合投资组合经理Marcel Stotzel指出，很多人工智能炒作都是围绕着这项技术背后的美国大公司展开的。与此同时，一些欧洲公司一直在悄悄地利用人工智能开发新产品，这些产品已经让他们的客户受益。他表示：“这导致这些欧洲上市公司的估值更具吸引力。”他的团队将德国软件公司SAP和瑞士制药商罗氏列为重点关注的人工智能主题公司。

矿商是投资者感兴趣的另一个领域，尤其是铜。本周，铜触及每吨1.1万美元上方的纪录高位，原因是现货供应短缺。大宗商品交易所托克集团认为，到2030年，与数据中心和人工智能相关的铜需求可能会增加100万吨，并在2030年加剧供应缺口。交易平台XTB的研究主管Kathleen Brooks表示：“铜价大涨也是人工智能热潮的一部分。”