港股概念追踪 | 英伟达(NVDA.US)发布强劲财报 受益AI核心标的有望继续高歌猛进(附概念股)

智通财经APP获悉，北京时间5月23日凌晨，英伟达(NVDA.US)发布截至4月28日的2025财年第一财季报告。报告期内，英伟达总营收和数据中心收入均创新高，同比实现数倍增长，对下季度的收入指引亦超预期，并且还宣布进行1拆10拆股计划，并大幅提高股息分红，每股派息从上季度的4美分升至10美分。

具体来看，财报数据显示，2025财年第一财季英伟达营收创历史新高至260亿美元，环比增长18%、同比增长262%；分析师预期246.9亿美元，公司官方指引为240亿美元。其中，数据中心收入226亿美元，同比增长427%，分析师预期211.3亿美元；净利润同比上涨628%至148.8亿美元；公司预计第二财季收入约为280亿美元(加减2%)，这一数据高于此前分析师预期的268亿美元。

英伟达最受关注的数据中心业务收入再一次创下历史新高。对此，英伟达CEO黄仁勋表示，数据中心收入的增长，得益于对Hopper平台上生成式AI训练和推理的强劲需求。除了云服务提供商之外，生成式AI还扩展到消费者互联网公司以及企业、主权 AI、汽车和医疗保健客户，创造了多个价值数十亿美元的垂直市场。

黄仁勋还称：“下一场工业革命已经开始——企业和国家正在与英伟达合作，将价值数万亿美元的传统数据中心转向加速计算，并建立一种新型的数据中心——AI工厂，以生产AI这种新商品。AI将为几乎所有行业带来显著的生产力提升，帮助企业在提高成本和能源效率的同时扩大收入机会。我们正处于下一波增长的起点。”

芯片方面，据英伟达介绍，今年3月宣布推出的新芯片Blackwell已经全面投产。虽然GH100的供应情况有所改善，GH200的供应仍然短缺。对GH200和Blackwell芯片的需求远远超出供应，这种情况可能会持续到明年。

华尔街预计，英伟达在明年1月结束当前财年时的季度销售额将突破300亿美元大关，第二财季收入或进一步增至266.7亿美元，整个财年的收入或升破1100亿美元。

美股方面，英伟达股价高开低走，盘中一度跌超2%，截至收盘，跌幅收窄至1%以内。据悉，今年以来，英伟达股价累计涨幅近92%，显著跑赢标普500指数和纳指。2023年，英伟达股价大涨近240%；截至目前，该公司市值达2.3万亿美元，仅次于微软和苹果于美股市场排名第三。

值得一提的是，近期，各大投行纷纷调高英伟达股价预期，摩根士丹利预计英伟达股票的目标价格为1000美元；汇丰则将目标价格提高到1350美元(此前为1050美元)。

天风证券5月22日研报指出，期待Nvidia财报再超预期，有望对AI算力板块带来催化拉动，AI核心标的有望受益。

1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技、长光华芯、博创科技等。建议关注：光迅科技等

2、交换机板块，重点推荐：紫光股份、中兴通讯；建议关注：菲菱科思、盛科通信等。

3、PCB，重点推荐：沪电股份，建议关注：胜宏科技、生益科技等。

4、液冷，重点推荐：润泽科技，建议关注：英维克、科华数据等。

5、铜连接，建议关注：沃尔核材、鼎通科技等。

6、AIDC，重点推荐：润泽科技、润建股份、奥飞数据等。

相关概念股：

中芯国际(00981)：2024年第一季度该公司实现营收125.94亿元(约合17.5亿美元)，同比增长19.7%，环比增长4.3%，创下历史同期次高纪录(仅低于2022年第一季度的18.42亿美元)。

华虹半导体(01347)：2024年第一季度该公司实现销售收入4.60亿美元，结束了季度营收的下降趋势，环比微涨1%。

ASM太平洋(00522)：公司是全球首个为半导体封装及电子产品生产的所有工艺步骤提供技术和解决方案的设备制造商，包括从半导体封装材料和后段(芯片集成、焊接、封装)到SMT工艺。