中银国际：重申金山软件(03888)“买入”评级 目标价上调至39港元

智通财经APP获悉，中银国际发布研究报告称，重申金山软件(03888)“买入”评级，目标价从38.5港元略微上调至39港元。公司第一季业绩符合预期，净利润略高于该行预期5%。受旗下二次元射击游戏《尘白禁区》强劲势头的推动，管理层将今年网络游戏收入增长指引提高到10%或以上。

该行认为，金山软件新指引意味着目前市场对集团2024财年录净利润10亿元人民币的预期可能过低，因网络游戏通常约占集团净利润的50%。关于WPS，该行认为最近行业内的AI API价格战，降价高达97%甚至免费，将有利于金山软件，因为WPS依赖外部AI API服务供货商。