瑞银：长和(00001)绩后或获重估 目标价127元

智通财经APP获悉，瑞银表示，长和(00001)去年纯利351亿元，同比上升6%，符瑞银预测以及市场平均约345亿预测，全年每股派息2.85元，同比上升6%，也符瑞银预测，长和2017年下半年纯利同比增长，由上半年的4%，加快至8%，瑞银估计2018年增长将会加速，今年盈利增长可能达17%，主要受惠高油价以及中国零售业务扭转，以至外汇方面的顺风，再加上长江基建(01038)的收购全面贡献反映，瑞银估计市场有机会重估长和。

瑞银维持长和12个月目标价127元，以及“买入”评级。目标价相对2018年底以SOTP估值的每股资产净值150元约有15%折让。

该行称，去年长和中国零售营溢利同比增长29%，有改善，但低于瑞银预期测的34%，3集团仍是最大的增长引擎。瑞银最新预测2018年长和纯利408.65亿元，经营溢利为382亿元。

截至3月19日9:36，长和跌1.62%，报97.3港元。

行情来源：老虎证券