港股概念追踪 | 《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过 跨境电商增量空间明确(附概念股)

智通财经APP获悉，国务院总理李强5月24日主持召开国务院常务会议，听取关于行政复议工作情况的汇报，审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。此外，正在举行的第135届广交会也首次设置跨境电商综试区和海外仓展示区，展区面积3000平方米，由11个省份组织158家企业参展。线上平台集中宣传165个跨境电商综试区。相关标的：中国外运(00598)、京东物流(02618)、乐舱物流(02490)、中通快递-W(02057)、圆通国际快递(06123)。

据悉，自2015年起，我国先后设立了165个跨境电商综试区。目前，跨境电商综试区内企业的跨境电商贸易规模占全国比重超过95%。海外仓数量近年来如雨后春笋般迅速扩增，根据商务部数据，目前，我国已有海外仓超过2500个。

统计显示，2023年我国跨境电商进出口2.38万亿元，增长15.6%，其中，出口1.83万亿元、增长19.6%，进口5483亿元、增长3.9%，占外贸进出口比重达5.7%。今年一季度，经初步测算，我国跨境电商进出口5776亿元，增长9.6%;其中，出口4480亿元，进口1296亿元。

随着互联网技术在国际贸易中也不断深入，中国的货物进出贸易中跨境电商成为了主要的增量贡献方，跨境电商交易额占我国货物贸易进出口总额的比例自2014年16%逐步提升至2023年的42%。

我国四大跨境电商平台速卖通、SHEIN、TEMU 和 TikTokShop也不断发力开拓海外市场。其中Temu以美国市场为起点进行全球化布局，通过全托管模式天然筛选工厂型卖家，下载量&GMV增长迅速;TikTok Shop美国站2023年9月正式上线，通过短视频积累用户基础、兴趣电商种草消费，截至11月小店数量已超3万家。

此前B2B模式长期在中国跨境电商中占主导地位，但近年来受宏观环境变化及跨境电商新平台发展等因素影响，B2C模式迅速兴起，2022年中国跨境出口电商中B2C占比达32.2%。由于疫情加速了全球消费者线上消费的倾向转化，以及Temu、TikTokshop等多方加码该赛道，未来B2C出口业务的成长性不容小觑。

地区上看，东南亚电商渗透率低(约5%)，和中国目前的渗透率(29%)相比有较大提升空间，目前已有多家中外头部互联网公司在东南亚布局，随着未来物流和支付体系日渐齐全，东南亚电商渗透率有望得到提升。从渠道上看，作为可以快速打通中国卖家与海外消费者的沟通渠道，平台仍然是出海的第一选择，但目前平台之间的流量竞争也日益凸显，Temu、TikTok等新平台正持续加码海外电商。

2022年我国跨境出口B2C电商商品交易总额增速调整至10%，但中国企业凭借高性价比的产品优势提升海外市场渗透率仍可期。据中信证券测算2023~25年跨境电商B2C出口市场规模CAGR仍有望达到15.1%。根据《“十四五”商务发展规划》，至2025年跨境电商等新业态的外贸占比将提升至10%，同时中国制造业增加值连续13年全球第一，成为品牌出海的有力保障，政策升级&制造优势强化&高性价比柔性供应链赋能跨境电商拓展海外市场。

天风证券表示，当前时点跨境电商行业正面临多重利好，中美关系缓和、行业竞争格局改善等多方面都将有利于我国高性价比商品出海，此外在供给出清、需求提升、AI赋能的多重利好下，我国凭借完善的制造业供应链和电商人才经验充裕等优势，有望在跨境电商增量空间明确的背景下抓住时代机遇。

信达证券认为，2021-22年亚马逊封号事件，海运费暴涨，叠加22年海外高通胀持续，消费需求和购买力下降，跨境卖家纷纷低价促销量，跨境电商行业进入“内卷”生态，中小企业面临关店倒闭、大型企业盈利受损，行业基本完成一轮洗牌。22H2以来伴随海运费逐步回落、23年以来通胀降温，跨境电商行业低谷已过，有望迎来稳步恢复。

跨境电商相关概念企业：

中国外运：2023年公司跨境电商业务量实现20.4万吨，同比+52.4%，主要受益于跨境电商市场发展。

京东物流：继去年12月上线“国际特快送”服务后，今年3月15日，京东物流进一步升级该服务，目前已实现揽收范围覆盖中国绝大多数区县市，即便是远在新疆、西藏的消费者，依然能够实现国内收寄，海外送达;此外，京东物流进一步拓展海外服务，欧美绝大多数国家均能覆盖，还可实现全球最快“3日达”。

乐舱物流：乐舱物流是一家2004年成立的中国一体化跨境海运物流服务提供商，其服务已覆盖跨境物流过程的主要环节，包括揽件、仓储分拣、清关、跨境海运、仓储中转及尾程配送，公司以跨境海运服务及船舶出租业务两大业务主线。公司拥有全球物流网络，服务网络覆盖美国、加拿大、墨西哥、洪都拉斯、德国、荷兰、比利时、澳大利亚、越南、日本、印度尼西亚等国家。

中通快递-W：中通快递提供从中国到全球各地的快递服务，包括文件、样品以及大宗货物的国际运输。这些服务通常包括清关、国际运输、目的地国家配送等环节。为了提高物流效率和客户体验，中通快递在一些关键的国际市场设立了海外仓库。这些仓库可以用于存储商品，实现本地化配送，缩短配送时间，降低运输成本。

圆通国际快递：依托“东方天地港”，圆通商贸打造商业服务中台，直通海外直供基地，提供全球直采、跨境物流、商品终端销售等服务。