A股收评 | 沪指重返3100点 光刻胶、芯片等题材午后强势爆发

5月27日，A股午后三大指数集体拉升，沪指放量收涨超1%重返3100点。截至收盘，沪指涨1.14%，深成指涨0.88%，创业板指涨0.68%。

盘面上，市场风格由早盘的红利防守切换到以芯片为代表的成长题材。国家大基金三期成立，光刻胶、芯片等题材午后强势爆发，电力改革预期持续发酵，电力股延续涨势，黄金、有色等方向迎来修复，银行、券商等大金融股亦有表现，下跌方面，地产链领跌市场，消费电子、军工、养殖等板块跌幅居前。

消息面上，天眼查APP显示，近日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本3440亿元人民币。这个数据远超此前的市场预期。华鑫证券认为，大基金三期除了延续对半导体设备和材料的支持外，更有可能将HBM等高附加值DRAM芯片列为重点投资对象。

主力资金方面，资金青睐半导体、股份制银行等行业；出逃光伏设备、通信设备、电力、软件开发等行业。

机构观点

展望后市，华西证券指出，资产配置荒客观存在，在资金存量博弈的背景下，A股风格板块将快速轮动，高股息红利品种仍是后续重点配置方向。

国泰君安：投资机会在年中，敢于逆向布局

国泰君安指出，上周股市调整，表观原因在于市场对于地缘风险的担忧升温。但人民币币值稳定+内需政策发力+改革预期升温的边际组合令中国资产逻辑变得顺畅。投资机会在年中，敢于逆向布局，股市震荡上升。先蓝筹股后成长股，加大部分内需蓝筹与成长股的配置。

中信建投证券：如期回调，耐心等待

中信建投指出，地产政策落地后，战术上短期见好就收，上周市场如期调整。近期美联储降息预期继续后移，汇率压力上升，中国发行特别国债，但前期市场的降准降息预期未兑现，净投放也未出现。A股减持新规落地，同时近期IPO审核重启，宽基ETF呈现流出，微观流动性边际收缩。出口景气仍在，内需修复仍待观察。战略上对A股仍可持乐观态度，战术上短期以守为主，耐心等待。

华西证券：高股息红利品种仍是后续重点配置方向

华西证券指出，近期A股市场在地产链积累一定涨幅和增量资金入市不足的情况下，阶段性转向震荡休整，板块快速轮动是当前行情的主要特征。政策层面，新国九条为主的“1+N”政策体系持续完善，减持新规通过影响资金供需从而改善A股微观流动性，此外对7月份三中全会的改革预期多次发酵，对内外资风险偏好形成支撑。展望后市，资产配置荒客观存在，在资金存量博弈的背景下，A股风格板块将快速轮动，高股息红利品种仍是后续重点配置方向。

热门板块

1、半导体午后暴拉

光刻胶、光刻机、国家大基金持股等硬科技概念午后暴力拉升领涨两市，蓝英装备、宝丽迪、容大感光等多股20%涨停。

点评：消息面上，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于5月24日正式成立，注册资本达3440亿元。中航证券认为，光刻机等重点卡脖子环节或为大基金三期重点，华鑫证券称HBM产业链有望成为重点投资方向。

2、互联网电商概念走强

互联网电商概念震荡走强，带动物流板块活跃，新迅达、凯淳股份、跨境通、普路通等多股涨停。

点评：消息面上，5月24日，国常会审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。东吴证券称，跨境电商是未来我国消费行业发展的大趋势，同时也是当前值得重点关注的投资领域。

3、电力股延续强势

电力、虚拟电厂板块延续上周涨势，长江电力一度创新高，郴电国际、新中港2连板，众智科技、广西能源等多股涨停。

点评：消息面上，据新华社报道，济南高层会议释放深化电改信号。国盛证券表示，今年电力市场建设步伐将进一步加快。除了政策端形成的支撑，迎峰度夏来临，预期电力需求激增也推动电力板块走强。

4、航运板块拉升

港口航运板块震荡拉升，凤凰航运涨停，宁波远洋、中远海能、中远海控、招商轮船等拉升。

点评：消息面上，5月18日至24日，宁波航运交易所发布的海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数(NCFI)大涨超7%。此前，达飞、马士基6月份涨价函发出。天风证券指出，关注集运涨价、航运、货代、集装箱制造等带来的投资机会。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：徐文强。