瑞银：予恒基地产(00012)“买入”评级 目标价28港元

智通财经APP获悉，瑞银发布研究报告称，予恒基地产(00012)“买入”评级，目标价28港元。

公司管理层重申希望在往后维持稳定的派息。自撤辣后，集团的合同销售额达90亿元，是去年全年的三分之二。管理层认为目前发展商需要调低售价，以达至更高的销售额。管理层又提到，由年初至今，内地买家是关键的客群，占30%至35%，而在启德项目中，内地买家比例更达50%至60%。

该行指出，恒地目前在启德跑道区的项目处于亏损，而Henley和Henley Park则仍有利润。其他项目方面，市区重建项目利润率有11%至15%，而农地转换则有逾30%利润率，因此集团未有忧虑启德跑道区的亏损，因该项目占其土地储备的比例很小。随着北部都会区发展，集团料2024至26年将会密集地收回农地。零售租务方面，管理层认为本地的租金收入因续租租金负增长而承压。管理层又展望香港中华煤气(00003)的表现维持稳健，2024年燃气销售将升3%至5%。