小摩：维持贝壳-W(02423)“增持”评级 目标价升至51港元

智通财经APP获悉，小摩发布研究报告称，维持贝壳-W(02423)“增持”评级，将2024年收入/每股收益预测分别上调2%/1%，以反映政策前景更为乐观及市场情绪改善，目标价上调至51港元。随着过去三年力度最大的房地产支持政策出台，该行对贝壳股价表现的看法转为更加正面。

报告中称，贝壳核心业务和新业务均持续取得进展。核心代理业务市场份额继续增长。1季度新房成交量跑赢行业10%。新业务方面，1季度家装/租赁业务收入分别强劲增长71%/189%，合计贡献总收入的35%(2023年4季度为33%)。今年前5个月，公司斥资3.4亿美元进行回购，回购股份占在外流通股份总数的2%。回顾2023年全年公司回购股份约占在外流通股份总数的3.7%。这表明本年迄今的股票回购速度略快于去年。