北水动向|北水成交净买入44.01亿 内银股、石油股获内资追捧 盈富基金(02800)再遭抛售

智通财经APP获悉，5月30日港股市场，北水成交净买入44.01亿港元，其中港股通(沪)成交净买入20.63亿港元，港股通(深)成交净买入23.38亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、工商银行(01398)、中国银行(03988)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

腾讯(00700)获净买入8.33亿港元。消息面上，瑞银发布研究报告称，重申对腾讯控股的正面看法，认为管理层明确列出集团未来的增长动力，包括近期成功推出手游《地下城与勇士》及旗下Supercell的游戏正在复苏，及直播电商、人工智慧、投资等中期驱动因素。此外，腾讯在SPARK 2024游戏大会上宣布将在中国发行《黑色沙漠》网游，但未提供具体推出时间表。

北水资金继续加仓内银股，工商银行(01398)、中国银行(03988)、建设银行(00939)分别获净买入6.76亿、3.7亿、1.69亿港元。消息面上，兴业证券指出，伴随2023年“中特估”行情+2024年红利资产行情，国有五大行平均股息率由2023年初的7%左右下行至5.3%，但当前股息率对应十年期国债收益率仍有300bp左右的溢价，银行红利空间仍较大。瑞银则表示，市场估值已经计入了负面催化剂和中资银行的熊市前景；具吸引力的股息率可为下行空间提供保护。

北水增持石油股，中海油(00883)、中石油(00857)分别获净买入3.32亿、2.36亿港元。消息面上，中信证券表示，展望2024年下半年，局部地缘事件料仍将持续，重要产油国局势变动是主导油价变动方向的重要因素，该行预计原油需求将小幅增长，供减产及地缘事件有望支撑油价在80-90美元/桶的中高位波动。此外，高盛上调2030年全球石油需求预测，预计需求将持续增长至2034年。

龙源电力(00916)获净买入1.96亿港元。消息面上，交银国际表示，电改议题得到高度重视，有望加快推进。目前新能源面临的消纳问题逐渐明显，市场普遍预期风/光利用率有进一步下降的压力。该行认为电改可能会优先解决新能源消纳问题，并保障利用率底线。运营商方面，该行认为业绩弹性较高的龙源电力及中国电力较受益于新能源电改政策。该行近期还指出，市场对龙源电力的预期有较大的变化，投资者认为公司能部份实现收购母公司项目的承诺的可能性提高。此外，公司减值有可能少于该行预期。

中国宏桥(01378)获净买入8089万港元。消息面上，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，中信证券认为本次方案将有助夯实电解铝长期供给约束，并对氧化铝、铜冶炼、锂盐等产能过剩行业格局形成改善作用，同时将推动镁行业健康发展。看好供给约束和产能布局改善主线下的金属板块布局机会。大摩此前指出，全球有590万吨氧化铝供应受阻，相等于扣除中国后全球供应约一成。基于中国需更多进口，全球氧化铝市场进一步受制约，中国及全球氧化铝供应更为紧张，氧化铝价格更长时间高企。

中芯国际(00981)获净买入7188万港元。消息面上，日前国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司注册成立，注册资本3440亿元，规模超过前两期。中信证券指出，从本次出资情况来看侧重金融支持实体以及壮大耐心资本的导向，在委托管理模式和投资期限方面都可能较一期二期出现一些调整优化，我们认为采取长期目标导向有助于避免短视，有助于长期产业发展。

协鑫科技(03800)获净买入6803万港元。消息面上，第一上海指出，2023年底协鑫科技颗粒硅平均制造成本较2022年底降低27%。预计随着公司新产能的逐步达产、电力保障措施的完善、以及相关洁净材料等辅材瓶颈的改善，公司四大基地产能2024Q2后有望维持较高稼动率，整体预计到年底现金成本/全成本有望分别达到34元/40元每公斤以下，相较西门子法工艺头部优质公司的35元每公斤的现金成本区间仍有明显优势。

盈富基金(02800)遭净卖出13.68亿港元。消息面上，天风证券研报指出，港股在内外资情绪大幅改善的背景下已促成一轮较为显著的反弹，后续持续性及上涨空间有待更多夯实的基本面数据与之配合，经济修复验证期内依旧保持谨慎乐观态度。建银国际指出，对后市保持乐观，但短期已看到一些回调的压力，该行预计恒指将会在18,500至20,000点之间整固。

此外，中国移动(00941)、小米集团-W(01810)分别获净买入2.2亿、1.71亿港元。