北水动向|北水成交净买入99.05亿 内资抢筹腾讯(00700)超18亿 再度加仓高股息央企

智通财经APP获悉，5月31日港股市场，北水成交净买入99.05亿港元，其中港股通(沪)成交净买入66.75亿港元，港股通(深)成交净买入32.31亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、中国移动(00941)、中国银行(03988)。北水净卖出最多的个股是南方恒生科技(03033)、农业银行(01288)、中国电信(00728)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

腾讯(00700)获净买入18.65亿港元。消息面上，交银国际发布研究报告称，预计腾讯第二季度游戏收入将加速增长。视频号受惠于商家及用户生态建立，变现将进一步提升。受到高毛利率业务占收比提升所带动，预期全年利润增长快于收入增长的趋势不变。该行指出，腾讯元宝的全面开放对利润率影响有限。Sensor Tower数据显示，DNF手游上线首周内地iOS渠道流水已达到6300万美元。预计游戏首月表现超出该行先前预期。

中国移动(00941)获净买入14.84亿港元。消息面上，高盛发表研究报告指，与中移动举行视频会议，公司管理层维持2024年收入和利润稳定增长的预期，由于企业业务(云端、人工智慧、工业互联网等)研发和行销增加，EBITDA利润率持续呈下降趋势，但折旧成本增长放缓有助于支持净利润率稳定的趋势。管理层料2026年派息比率可由71%升至75%目标。高盛相信，业务稳定增长，以及资本开支平稳，应可助中移动支持股息逐步上升。

内银股出现分化，中国银行(03988)、工商银行(01398)分别获净买入8.26亿、1.34亿港元，而农业银行(01288)遭净卖出2.44亿港元。消息面上，兴业证券指出，伴随2023年“中特估”行情+2024年红利资产行情，国有五大行平均股息率由2023年初的7%左右下行至5.3%，但当前股息率对应十年期国债收益率仍有300bp左右的溢价，银行红利空间仍较大。瑞银则表示，市场估值已经计入了负面催化剂和中资银行的熊市前景；具吸引力的股息率可为下行空间提供保护。

中石油(00857)、中海油(00883)分别获净买入3.73亿、2.81亿港元。消息面上，据媒体报道，三位熟悉OPEC+讨论情况的市场人士周四称，该联盟正在制定一项将在周日的会议上达成的复杂协议，或把部分石油深度减产行动延长至2025年。瑞银集团此前表示，预计OPEC+现有减产措施将至少延长三个月。中信证券此前表示，中海油去年及今年首季业绩保持高位，勘探开发成果显著，体现长期投资价值；预期公司未来三年现金流表现良好，派息率有望维持较高水平。

美团-W(03690)获净买入2.49亿港元。消息面上，美团拟于6月6日举行董事会会议批准一季度业绩。花旗表示，美团即将公布的首季业绩稳固兼符合市场预期，估计其首季收入686亿元，按年升17%；非公认会计准则纯利料63亿元。主要重点包括管理层对次季及今年全年前景的评论、核心本地服务的客户需求情况、市场竞争、新业务减少亏损进度及对海外业务及新技术的投资预算。

康方生物(09926)再获净买入2.36亿港元。消息面上，5月31日，康方生物宣布旗下的PD-1/VEGF双抗依沃西单抗注射液在单药对比帕博利珠单抗（K药）一线治疗PD-L1表达阳性的局部晚期或转移性非小细胞肺癌（NSCLC）的注册性3期临床研究中胜出。这意味着，依沃西成为全球首个且唯一一款在3期单药头对头临床研究中证明疗效显著优于K药的药物。此外，康方生物的依沃西单抗以用于治疗经EGFR-TKI治疗后进展的局部晚期或转移性nsq-NSCLC，于2024年5月24日在国内获批准上市。康方生物创始人、董事长、总裁兼首席执行官夏瑜表示，将会尽快积极与监管部门进行沟通，推动依沃西单抗第二个适应症获批。

中国神华(01088)获净买入1.34亿港元。消息面上，安信国际表示，迎峰度夏来临，煤价上涨。另外，煤炭日耗有所增加，煤价后续或震荡走高。4月份火电的发电量也有小幅增长，而煤炭日耗也有所增加，预计后续随着夏季来临，需求会进一步向好。中长期仍看好高股息。迎峰度夏临近。总体港口库存比去年同期低，或仍有补库需求。中长期来看，仍看好煤炭企业在今年煤价仍保持相对高位下的高分红表现。

此外，小米集团-W(01810)、快手-W(01024)分别获净买入2.84亿、2642万港元。而南方恒生科技(03033)、中国电信(00728)分别遭净卖出2.99亿、2702万港元。