券商晨会精华 | 看好人形机器人新一轮波段行情 建议关注四条主线

昨日市场全天震荡分化，小微盘股方向领跌。盘面上，商业航天概念延续强势，PCB概念逆势拉升，有色金属板块持续调整，ST板块大幅下挫。总体上个股跌多涨少，全市场超4400家个股下跌。沪深两市成交额8307亿，较上个交易日放量1157亿。截至收盘，沪指跌0.27%，深成指涨0.07%，创业板指涨0.79%。

在今日的券商晨会上，中信证券指出，看好人形机器人新一轮波段行情，建议关注四条主线;国泰君安指出，楼市销售弱复苏，信心在修复;华泰证券认为，优秀中国企业受益全球电气设备向上周期。

中信证券：看好人形机器人新一轮波段行情 建议关注四条主线

中信证券认为，看好人形机器人新一轮波段行情，板块处于低位，新一轮密集催化下关注高相关零部件企业。建议关注以下四条主线：1)人形机器人产业链高确定性公司;2)人形机器人整机生产与场景落地级的主机厂商;3)具备较高确定性和较好竞争格局的零部件厂商;4)人形机器人生产设备及材料厂商。建议关注：1)电机;2)线性驱动;3)控制芯片。

国泰君安：楼市销售弱复苏，信心在修复

国泰君安指出，5月，尽管中央及地方政策密集推出，但是从市场反馈来看，情绪的提升更多表现在项目到访量、二手房带看量等指标的提升，在销售数据上未有大幅的提振，与政策时间尚短、购房者观望情绪仍较重有关。6月，随着政策不断发酵，居民和政府两端同步发力，配合房企年中促销，预期将带来销售数据的进一步好转。展望后续政策，考虑到当前对居民约束更大的是月度还款额，更重要的政策是利率政策，因此利率调整的节奏以及收储政策的演进将成为后续销售指标预判的核心指引。

华泰证券：优秀中国企业受益全球电气设备向上周期

华泰证券认为，数据中心建设海外先行，国内也具备AI落地驱动下的高增长空间。海外的电力增长需求则对国内优秀的发电、电网装备企业提供了全球性成长的机遇。全球电力相关产业链的向上周期仍在强化，看好以下行业机遇 ：1)可控装机类发电装备供应商。2)电力设备优质的出海企业。3)数据中心UPS系统、低压配电系统、热管理系统等核心配套装备供应商。