甲骨文(ORCL.US)Q4云业务激增，AI引擎点燃未来增长，股价盘后飙升逾9%

智通财经APP获悉，北京时间周三早间，甲骨文公司(ORCL.US)发布了其2024财年第四季度的业绩报告。财报显示，公司第四季度营收达到143亿美元，同比增长3.3%，但略低于市场预期的146亿美元。净利润为31.4亿美元，合每股收益1.11美元，较去年同期的33.2亿美元和每股1.19美元有所下降。尽管如此，扣除特定项目后的每股利润为1.63美元，接近分析师预期的1.65美元。

特别值得注意的是，甲骨文的云计算部门在本季度表现强劲，收入同比增长42%至20亿美元，超出了分析师平均预期的19.7亿美元。这反映了市场对甲骨文出租计算能力和存储服务的强烈需求。公司在声明中还提到，第四季度剩余履约义务总额大幅增长44%，达到980亿美元，远超分析师预期的739亿美元。这一指标的显著增长，预示着未来合同销售额的强劲潜力。

展望未来，甲骨文预计2025财年第一季度每股收益将在1.31至1.35美元之间，营收预计增长5%至7%。这一预测与分析师对调整后每股收益1.32美元和营收133.9亿美元的预期相吻合，预示着7.6%的营收增长。

公司对2025财年的营收增长预期为两位数，高于市场分析师的预期，显示出甲骨文对其人工智能云服务需求的信心，同时该积极前景推动了公司股价在盘后交易中上涨9%。

甲骨文，这家以数据库软件起家的公司，正积极拓展其云基础设施业务，以与亚马逊、微软和谷歌等云计算巨头竞争。尽管云计算部门的销售额目前仅占公司总销售额的一小部分，但投资者普遍认为这是甲骨文未来增长的关键。

Evercore ISI的分析师柯克·马特恩指出，甲骨文云基础设施业务的发展势头强劲，OpenAI的声明为人工智能领域增添了积极信号。

甲骨文在云计算领域取得重大突破

甲骨文公司在过去两个季度中取得了显著的成就，首席执行官萨弗拉·卡兹宣布，公司已签署历史上最大的销售合同，这主要得益于在甲骨文云平台上对AI大型语言模型的强烈需求。这一声明凸显了甲骨文在云计算领域的快速发展和市场对其技术的高度认可。

卡兹进一步指出，在人工智能工作负载的强劲推动下，预计截至2025年5月的当前财年，公司的收入增长将达到两位数。她强调，随着云计算部门的产能逐步满足市场需求，预计今年的增长速度将加快。

为了进一步扩大其在云计算市场的影响力，甲骨文宣布了与谷歌的新协议，将在谷歌的云基础设施上提供甲骨文数据库服务。这一举措与2023年底与微软达成的类似协议相辅相成，将有助于推动甲骨文云数据库的增长。

微软方面也证实，尽管微软仍然是OpenAI的独家云提供商，但已与甲骨文合作扩展Azure AI的容量。此外，OpenAI也将利用甲骨文的云基础设施，包括英伟达的技术，以获取额外的计算能力。

甲骨文联合创始人、董事长兼技术总监拉里·埃里森在财报电话会议上表示，公司正致力于开发用于训练人工智能模型的图形处理单元，并正在建设一些世界上最大的数据中心，这些数据中心的规模接近千兆瓦，足以满足大型城市的能源需求或支撑一个巨大的人工智能云训练数据中心。

本季度，甲骨文还宣布其数据库软件将在Azure的另外五个区域推出，使支持的区域总数达到15个。同时，甲骨文的Fusion云应用程序，专为供应链和人力资源管理设计，也将加入生成人工智能功能，以进一步提升其服务能力。

据悉，OpenAI已获得微软的数十亿美元投资，并计划使用甲骨文的云基础设施来扩展其计算能力。甲骨文在生成式AI初创公司中取得了显著成功，其客户包括Reka、MosaicML以及伊隆·马斯克的xAI等。

卡兹预计，随着甲骨文云基础设施(OCI)的产能逐步满足市场需求，公司的增长速度将逐季加快。仅在第四季度，甲骨文就签订了超过30个AI销售合同，总额超过125亿美元，其中包括与OpenAI签订的在甲骨文云平台上训练ChatGPT的合同。

在追赶微软等云计算巨头的过程中，甲骨文对人工智能的投资发挥了关键作用。此外，甲骨文还投入数十亿美元从芯片巨头英伟达购买硬件，以支持其云计算业务的扩展。

甲骨文面临行业挑战，但前景依然乐观

近期，赛富时(CRM.US)和Workday(WDAY.US)等软件行业巨头的业绩不佳，引发了投资者对技术预算可能从应用软件转向人工智能工具的担忧。这种趋势对甲骨文的云应用业务也产生了影响。尽管甲骨文的云应用销售额同比增长了10%，达到33亿美元，但这一增速不仅低于该部门过去几个季度约14%的增长，也未达到分析师的预期。

Bloomberg行业研究分析师安努拉格·拉纳指出，甲骨文通过建立新的合作伙伴关系，有望加速其云基础设施业务的增长，这将有助于缓解应用程序销售放缓带来的影响。

此外，甲骨文的业绩也受到了其医疗部门的挑战，尤其是其在2022年6月以280亿美元收购的电子健康记录业务Cerner。甲骨文正努力将传统软件业务转型至云端，尽管面临客户流失和重要合同重新谈判等困难。

在最近的电话会议上，甲骨文首席执行官萨弗拉·卡兹透露，Cerner在2024财年的收入增长下降了2%。她同时宣布，甲骨文将不再单独在收益报告中公布Cerner的财务业绩，因为Cerner现已进入增长模式。

卡兹还宣布，甲骨文将退出其广告业务，该业务在上一财年仅贡献了3亿美元的收入。

尽管面临这些挑战，甲骨文的股价今年迄今已上涨18%，表现优于同期上涨约13%的标普500指数。

这表明，尽管甲骨文在某些领域面临压力，但市场对其长期前景依然持乐观态度。随着公司继续在云计算和人工智能领域进行投资和创新，甲骨文有望在未来实现更加稳健的增长。