港股概念追踪 | AI费电！比尔·盖茨将再投入数十亿美元建核电站 全球电力行业迎周期共振(附概念股)

智通财经APP获悉，6月17日，比尔·盖茨表示将对美国怀俄明州“新一代”的核电站再投资数十亿美元，以满足AI的发展将带来巨大的用电需求。在上周，比尔·盖茨投资十亿美元兴建的核电站在美国怀俄明州破土动工。

比尔·盖茨解释称，将要增建的数据中心将会增加多达10%的用电负荷。电动汽车和电热泵等各种家用取暖设备的兴起推高了美国的用电需求，数据中心的出现更是雪上加霜。因此，大型科技公司都在研究如何为提供更多的电力添砖加瓦，使这些数据中心能够满足爆炸式增长的AI需求。

根据国际能源署(IEA)的数据，使用OpenAI旗下的聊天机器人ChatGPT进行一次查询，耗费的电量为2.9瓦时。到2026年，与数据中心、加密货币和AI相关的电力消耗可能会增加至620到1050太瓦时。美国电力研究所(EPRI)的分析发现，到2030年，数据中心将消耗美国4.6%到9.1%的电力。

中金公司研报指出，美国电力需求在产业及人口格局调整背景下迎来增长大周期，连续十五年用电零增时代或将终结。美国电力紧缺周期开启，美国市场化地区电价传导及接受能力均很强，在供给趋紧、发生缺电时价格上涨弹性大，相关电力企业盈利能力或显著抬升。

华泰证券指出，数据中心建设海外先行，国内也具备AI落地驱动下的高增长空间。海外的电力增长需求则对国内优秀的发电、电网装备企业提供了全球性成长的机遇，全球电力相关产业链的向上周期仍在强化。

国内方面，近日，我国北方高温天气持续发展，数以百计的国家气象站出现“史上最高气温”。根据国家气候中心表示，今年夏季，全国大部地区气温较常年同期偏高，高温日数偏多。此后，华北、华东、华中、华南、新疆等地可能出现阶段性高温热浪，部分地区可能出现极端高温。高温势必会带来用电负荷的再度攀升。

据中电联发布《2024年一季度全国电力供需形势分析预测报告》，报告预计2024年全年全社会用电量9.8万亿千瓦时，比2023年增长6%左右，其中上半年全社会用电量同比增速略高于8%。

根据国家能源局预测，今年度夏期间，全国用电负荷将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，与去年7月份创下的13.39亿千瓦的用电负荷峰值相比增幅将超过7%。在高温带来的用电负荷高增、部分地区用电紧张侧催化下，电力板块投资机遇值得重点关注。

华西证券预计，新能源IT需求将快速爆发，迎来黄金发展阶段。今年，一场史无前例的大规模设备更新正在电力行业酝酿，该机构认为，电力行业迎来了全新的机遇期。

天风证券表示，通过对比夏季各概念指数与上证指数的超额收益，以及考虑到夏季用电偏紧的背景，预计电力保供、负荷侧灵活调节或将为电力行业值得关注的赛道。

相关概念股：

华润电力(00836)：2023年附属电厂累计售电量达到1.93亿兆瓦时，同比增加了4.7%，其中，附属风电场累计售电量达到3961万兆瓦时，同比增加了12.4%；附属光伏电站累计售电量达到286万兆瓦时，同比增加了111.8%。

华电国际电力股份(01071)：国泰君安发布研究报告称，考虑到华电国际电力股份(01071)煤电经营趋稳及权益装机有望持续增长，上调公司2023~2025年归属普通股股东EPS至0.57/0.64/0.71元(原值0.52/0.61/0.65元)，当前股价对应PE(2023E)为5.5倍。维持目标价5.30港元，维持“增持”评级。

大唐新能源(01798)：截至2023年12月31日，集团2023年累计完成发电量3160.78万兆瓦时，较2022年同比增加9.80%。其中，完成风电发电量2918.54万兆瓦时，较2022年同比增加7.44%;光伏发电量242.24万兆瓦时，较2022年同比增加49.22%。

华能国际电力股份(00902)：2023年全年，公司中国境内各运行电厂按合并报表口径累计完成上网电量4,478.56亿千瓦时，同比增长5.33%；2023年全年，公司市场化交易电量比例为88.40%，同比持平。

中广核电力(01816)：中广核电力在2023年实现了上网电量达2141.46亿千瓦时，同比提升7.95%。公司还有11台在建机组，均采用“华龙一号”核电技术。