花旗：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价515港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，目标价为515港元。

报告中称，6月19日出现两则腾讯(00700) 游戏在Android系统营运的报道，一是媒体指腾讯旗下新游戏《地下城与勇士：起源》(DNF手游)宣布，不再上架到部分Android平台，玩家须由今日起在其官网重新下载；二是据报华为将与腾讯达成协议，允许微信在其鸿蒙Harmony系统上完全运作，而毋须与华为分享任何收入。该行认为，如果两则报道属实，将对腾讯增值业务的毛利率带来正面影响。

该行指出，内地Android渠道对应用程式中的购买一向收取最高50%的分成，而iOS在内地及全球、和Google Play在全球的分成约为30%。随Taptap及公司网站等其他游戏分销渠道的出现，更多较强势的IP游戏选择自己分销，减低对Android系统的依赖。