港股概念追踪 | 地产行业多重利好齐发 行业周期拐点信心有望显著增强(附相关概念股)

智通财经APP获悉，6月25日，地产行业迎多重催化，中金表示，当前房地产政策正以超过历次周期的强度进行发力，总需求相应地阶段性企稳，市场对于房地产周期拐点终将会到来的信心显著增强。当前市场正处于博弈政策继续发力，同时等待局部地区基本面企稳的阶段，该阶段中波段式的交易机会或将频密出现，投资须择机而动。相关概念股：绿城中国(03900)、华润置地(01109)、越秀地产(00123)、华润万象生活(01209)等。

6月25日，地产行业迎多重催化：

1)住建部、金融监管总局近期联合召开保交房政策培训视频会议。会议强调，保交房工作是贯彻落实中央决策部署的重要举措，是落实以人民为中心的发展思想的具体实践，是当前促进房地产市场平稳健康发展的首要任务。各地要有力有序有效推进保交房各项工作。

2)自然资源部正和有关部门研究如何盘活利用已出让未开发土地的政策，支持地方政府收回、收购闲置土地。对于收地资金，自然资源部计划通过专项债券为地方政府提供资金支持，但要求地方政府量力而行，坚决避免新增地方政府隐性债务。

3)苏州出楼市新政。其中提出，在本市行政区域内实际居住的非苏州户籍人员，符合条件的，可以申请户口迁入拥有或者购买的住房，其配偶、未婚子女、父母(超过法定退休年龄或者已办理退休手续)可以申请办理户口随迁。

此外，同日，多地发布地产支持政策。包括：湖南岳阳：购买新房每套补贴最高2万元，加大三孩及以上家庭购房奖励;长春住房公积金贷款政策拟调整，将阶段性提高单笔贷款最高额度;江苏南通个人住房公积金最高贷款额度由50万元/人调整为60万元/人;长春住房公积金贷款政策拟调整，将阶段性提高单笔贷款最高额度等。

此前5月28日，广深均发布房地产新政，深圳主要调整首付比例与房贷利率，广州在限购、限贷、鼓励以旧换新及收储等方面全方位进一步优化地产政策，力度在一线城市中一马当先。广深紧随上海同日优化房地产政策，一线城市的“去库存”行动加速展开。据Wind的数据，截至5月26日，5月广州/深圳新房销售面积同比-31%/-31%。目前一线城市沪广深均落实517新政，优化地产政策，有望持续稳定市场预期。

根据各房地产中介的官网数据，最近(5.27-6.2)77个样本城市成交量环比提升0.2%，较新政前(5.11-5.17)增长9.5%，重点城市如北京、深圳、广州、杭州四个城市在过去三周的二手房成交总量环比分别为-1.1%/+2.9%/+8.5%，销售逐周上升。

与此同时，5月，TOP50房企销售表现继3月后再现边际改善，销售额同比下跌31%，跌幅收窄16pct，呈现弱复苏态势。根据克而瑞数据，以权益销售额为口径，TOP50房企5月单月销售额为2196亿元，同比下跌31%，跌幅收窄16pct，其中TOP10房企的销售额占比达到59%，高于2023年全年均值55%，头部房企的韧性持续凸显。

国泰君安认为，6月，随着政策不断发酵，居民和政府两端同步发力，配合房企年中促销，预期将带来销售数据的进一步好转。展望后续政策，考虑到当前对居民约束更大的是月度还款额，更重要的政策是利率政策，因此利率调整的节奏以及收储政策的演进将成为后续销售指标预判的核心指引。

中金表示，当前房地产政策正以超过历次周期的强度进行发力，总需求相应地阶段性企稳，市场对于房地产周期拐点终将会到来的信心显著增强。但也需要认识到房地产行业新形势下，一、二手房结构加速演化，新房和二手房的总供给压力凸显，房地产周期惯性增强，在等待拐点到来的过程中也应具备充足的耐心。当前市场正处于博弈政策继续发力，同时等待局部地区基本面企稳的阶段，该阶段中波段式的交易机会或将频密出现，投资须择机而动，优选估值性价比高、同时经营端弹性强的相关标的。

相关概念股：

绿城中国：2023年12月，绿城集团自投项目取得销售5267套，销售面积约75万平方米，当月销售金额约为人民币251亿元，销售均价约为每平方米人民币33624元。2023年1-12月，绿城集团取得合同销售面积约686万平方米，合同销售金额约人民币1943亿元;其中归属于绿城集团的权益金额约为人民币1276亿元。于2023年12月31日，另有累计已签认购协议未转销售合同的金额约人民币41亿元，其中归属于绿城集团的权益金额约为人民币33亿元。

华润置地：截至2023年12月31日止一个月，集团实现总合同销售金额约人民币210.0亿元，总合同销售建筑面积约101.28万平方米。同期，权益合同销售金额及权益合同销售建筑面积分别约125.0亿元及62.5万平方米。

越秀地产：2023年1月至12月，公司累计合同销售(连同合营及联营公司项目的合同销售)金额约为人民币1420.3亿元，同比上升约13.6%，累计合同销售面积约为445.08万平方米，同比上升约7.5%。累计合同销售金额约占2023年合同销售目标人民币1320亿元的107.6%。

华润万象生活：过去三年，华润万象生活成为在管规模增长迅猛，跻身行业第一梯队。截止2023年中期，华润万象生活总合约面积3.8亿平方米、总在管面积3.25亿平方米，较2020年底上市时分别增长153%及189%。据中指研究院中国物业服务企业月度数据，2023年下半年以来华润万象生活单月新增合约面积规模基本保持在行业前四;2023年7月-11月累计新增3854万平方米，这意味着目前其总合约面积已突破4亿平方米。