安信国际：予联想集团(00992)“增持”评级 目标价12.1港元

智通财经APP获悉，安信国际发布研究报告称，予联想集团(00992)“增持”评级，Q4财季业绩符合市场预期，AIPC是PC行业主要拐点，推动对商业用户具吸引力的新产品周期。预计2024/25财年和2025/26财年的净利润分别为12亿美元和14.5亿美元，目标价12.1港元。

报告中称，联想智能设备业务集团在下半财年展现出了强劲的恢复态势，这得益于商业市场需求的有力反弹和市场份额的持续稳健增长。Q4该业务集团的收入实现7%的同比增长，经营溢利更是一举攀升17%，相较于去年同期呈现显著提升。

该行提到，公司期内在方案服务业务SSG增长最快企业客户追求数字化转型及更高生产力，推动方案服务业务集团的收入连续第三年录得双位数增长，2023/24财年收入及溢利分别增长12%及11%至75亿美元及15亿美元，其中运维服务收入同比增长29%，项目与解决方案服务收入同比增长13%。