美国大选首辩火药味十足！拜登VS特朗普：美股何去何从?

智通财经APP获悉，美国东部时间周四晚上9点，美国2024年总统选举候选人首场电视辩论在摇摆州佐治亚州举行，寻求连任的民主党人拜登和前任总统、共和党人特朗普时隔近四年再次面对面交锋。

据报道，辩论自开始就火药味十足，拜登和特朗普进入辩论阶段时并没有握手，上次因为要遵守疫情的规定，两人也未握手就直接“开战”。随后，两人就经济、移民、堕胎、地缘战争进行了广泛辩论。据报道，拜登和特朗普在辩论中还互相进行了激烈的人身攻击。

总体而言，2024年美国大选的结果仍然充满了不确定性。民调显示，拜登和特朗普势均力敌。

拜登和特朗普“吵”了什么?

经济问题

两位候选人在首场总统辩论中就经济问题展开辩论，两人都将日用品和住房价格上涨归咎于对方。

选民将经济视为竞选的关键问题之一。民意调查显示，尽管就业增长稳健，制造业和基础设施投资强劲，但由于高通胀给美国家庭造成了严重破坏，选民对拜登的政绩持怀疑态度。

“我们的经济处于自由落体状态。疫情处理得非常糟糕，”拜登表示，并将矛头指向了特朗普。“我们必须做的是努力让一切恢复正常，这正是我们开始做的事情。”

特朗普为将于明年到期的减税政策进行辩护，称这为股市繁荣铺平了道路。

特朗普表示：“我给了你们历史上最大的减税。我还给了你们历史上最大的监管削减。”

两位候选人都预测，如果对方入主白宫，家庭将支付更多的税。特朗普表示，拜登将提高家庭税收。拜登反驳说，人们会看到特朗普提高进口关税的计划增加了他们的成本。

拜登承诺不会对收入低于40万美元的人增税，但他呼吁对高收入者进行一系列增税。特朗普想对所有商品征收10%的关税，对中国产品的关税甚至更高。根据无党派的彼得森国际经济研究所的数据，这相当于每年1700美元的额外成本。

随着两位候选人针锋相对，美元兑主要货币走高，墨西哥比索和日元等全球货币走弱。彭博的美元指数创下今年新高。

澳大利亚联邦银行策略师Carol Kong表示:“汇率正在对美国总统大选辩论做出反应。”“从目前的反应来看，市场认为特朗普正在‘赢得’这场辩论。但现在下结论还为时过早。”

移民问题

移民问题也是选民最关心的议题之一。

特朗普表示，他将实施强硬的边境政策。特朗普表示：“我们的边境是世界上最危险的地方——被认为是世界上最危险的地方，而他(拜登)却开放了边境，这些杀手进入了我们的国家，他们强奸并杀害妇女，这是一件可怕的事情。“

拜登在谈到他对移民政策的改变时表示：“我已经改变了……非法越境的人数减少了40%。”“他(特朗普)又在夸大其词，撒谎。”

堕胎限制

在辩论的后期，两人就堕胎问题展开了争论，这是竞选中另一个决定性问题。拜登称特朗普在堕胎限制浪潮中扮演的角色是“可怕的事情”。特朗普任命了三名最高法院法官，他们帮助推翻了罗伊诉韦德案的联邦堕胎保护法。

特朗普表示，法院的裁决只是把堕胎问题留给了各州的选民。

拜登后来在讨论退伍军人的护理问题时站稳了脚跟，攻击特朗普称阵亡的美国士兵为“笨蛋”和“失败者”的言论。

特朗普否认了这一言论，并表示拜登应该向他道歉。

拜登对此嗤之以鼻，称他“为退伍军人做的比美国历史上任何一位总统都多”。

以色列-哈马斯战争

在讨论以色列与哈马斯的战争时，拜登的表态非常谨慎。拜登试图强调，在哈马斯于去年10月7日发动致命袭击后，他支持以色列，并敦促以色列在加沙军事行动中保持克制。

以色列在加沙的行动引发了人道主义危机，并导致民主党内部出现分歧，年轻选民和进步人士对拜登处理战争的方式提出了批评。这些人是民主党选举联盟的关键组成部分。

拜登表示，不能允许哈马斯继续存在。

特朗普表示，应该允许以色列“完成这项工作”。他还在外交政策上采取了更加孤立的立场，敦促拜登要求欧洲的北约盟友为防务做出更多贡献。

特朗普表示:“他变得像一个巴勒斯坦人，但他们不喜欢他，因为他是一个非常糟糕的巴勒斯坦人，他是一个软弱的人。”

拜登回应道：“我从未听过这么愚蠢的话。”

美股何去何从?

今年，墨西哥、印度和欧洲的选举引发了全球股市动荡。在美国，与通胀、利率和地缘政治相关不确定性作斗争的投资者，已经在准备迎接可能伴随11月大选而来的波动。

历史数据显示，大选年通常对美国股市有利。自1960年以来，标普500指数几乎在每个选举年都上涨。唯一的例外是2000年和2008年，分别受到互联网泡沫破裂和金融危机的影响。在最近的选举周期中，这一记录看起来甚至更好。自2008年以来的三个选举年——2012年、2016年、2020年——基准指数上涨了至少10%。

不过，市场人士已经开始警告称，这次选举可能在最后一刻之前仍然势均力敌，而且有可能(尽管概率很小)在选举结束几天后，结果还不明朗。他们指出，有可能出现有争议的或势均力敌的选举结果，以及邮寄投票的计票时间比机器投票长。

在2000年佛罗里达州选举重新计票之战期间，随着投资者涌入避险资产，标普500指数下跌逾4%，10年期美国国债收益率下跌52个基点，金价飙升。

选举可能以一场旷日持久的争端或更糟的政治暴力告终。如果出现这种情况，市场可能将陷入困境。

美国银行策略师指出，衡量政策不确定性的指标和波动率指数本身都处于低位，表明市场尚未完全消化大选后政治不确定性可能上升的因素。

值得注意的是，随着选举的进行，市场开始关注可能会从潜在的大选结果中受益的股票。瑞银发布“拜登连任概念股”和“特朗普完胜概念股”。该行表示，这两张清单的逻辑完全基于政策面考量，所以类似于特朗普媒体科技集团这样的股票并不在里面。

“拜登连任概念股”

根据瑞银的研究，以下股票可能会从拜登连任中受益：

基于电气化政策的电器元件和电网公司，如伊顿(ETN.US)、广达服务(PWR.US);

清洁氢气生产设施公司，如空气产品公司(APD.US);

能源效率产品生产商，如江森自控(JCI.US)、英格索兰(TT.US);

从可再生基础设施和天然气投资项目中获益的废物管理公司，如共和国服务(RSG.US)、废物管理公司(WM.US);

太阳能、电动车和充电基础设施生产商，如特斯拉(TSLA.US)、第一太阳能(FSLR.US)、NextEra能源(NEE.US)、Sunrun(RUN.US)。

“特朗普完胜概念股”

受益于放松华尔街资本流动性规则的银行、消费金融公司：摩根大通(JPM.US)、美国银行(BAC.US)、富国银行(WFC.US)、KeyCorp(KEY.US)、同步金融(SYF.US)、发现金融(DFS.US);还有因为并购审查活动减少受益的金融机构：高盛(GS.US)、摩根士丹利(MS.US)、Evercore(EVR)、Lazard(LAZ);

得益于监管放松的天然气生产商：Cheniere能源(LNG.US)、埃克森美孚(XOM.US)、康菲石油(COP.US);

提供更广泛医保覆盖的保险公司：联合健康集团(UNH.US)、Humana(HUM.US);

面对“集采压价”风险下降的药品公司：礼来(LLY.US)、默沙东(MRK.US);

受益于特朗普贸易保护政策的半导体制造商、汽车制造商和钢铁制造商：英特尔(INTC.US)、德州仪器(TXN.US)、应用材料(AMAT.US)、KLA公司(KLAC.US)、福特(F.US)、通用汽车(GM.US)、纽柯钢铁(NUE.US)、Steel Dynamics(STLD.US)。

此外，彭博社指出，由于人们预期国防开支将是共和党明确的优先事项，洛克希德马丁(LMT.US)，诺斯罗普格鲁曼(NOC.US)和雷神技术(RTX.US)等国防股值得关注。

加密货币股票也可能受益于特朗普获胜，因为这位前总统在最近几周的竞选活动中越来越多地强调比特币和其他数字资产，作为吸引新选民的一种方式。值得关注的股票包括Coinbase(COIN.US)、Marathon Digital(MARA.US)、Riot Platforms(RIOT.US)、CleanSpark(CLSK.US)和MicroStrategy(MSTR.US)等。