隔夜美股 | 三大指数冲高回落 上半年纳指上涨逾18% 小摩、高盛唱空美股

智通财经APP获悉，周五，美股三大指数冲高回落集体收跌，标普500指数、纳指盘中一度创新高。交易员们消化了最新的美国经济数据，这些数据显示通胀放缓，消费者信心好于预期。美股也为上半年的强劲表现画上了句号。

【美股】截至收盘，道指跌45.20点，跌幅为0.12%，报39118.86点;纳指跌126.08点，跌幅为0.71%，报17732.60点;标普500指数跌22.39点，跌幅为0.41%，报5460.48点。周五盘中，纳指史上首次突破18000点，标普500指数最高上涨至5523.64点，创盘中历史新高。大型科技股多数收跌，微软(MSFT.US)跌1.3%，苹果(AAPL.US)、谷歌(GOOG.US)跌近2%，亚马逊(AMZN.US)跌超2%，Meta Platforms(META.US)跌近3%。耐克(NKE.US)业绩不及预期，股价大跌20%，创2001年以来最大跌幅，Lululemon(LULU.US)、李维斯(LEVI.US)等个股随之走低。

在2024年上半年，受人工智能热潮推动，纳指涨幅达到18.1%，标普500指数上涨14.5%，而道指仅上涨3.8%。Horizon Investments研究和量化策略主管Mike Dickson表示，人工智能主题“占据了今年的主导地位，并真正推动了整个市场的集中度。这让今年的表现非常强劲。”

【欧股】欧洲主要股指下跌，德国DAX30指数涨0.14%，英国富时100指数跌0.19%，法国CAC40指数跌0.68%，欧洲斯托克50指数跌0.18%。

【黄金】现货黄金跌0.03%，报2326.75美元/盎司，6月份累跌约0.10%，2024年上半年累计上涨12.78%。

【加密货币】比特币报60400.00美元，较周四纽约尾盘跌2.34%。以太币报3396.00美元，较周四跌1.91%。现货比特币6月份累计下跌10%，上半年迄今累计上涨大约41.60%。

【原油】WTI 8月原油期货收跌0.20美元，跌幅0.24%，报81.54美元/桶，6月份累计上涨将近6.27%，上半年累涨将近13.74%。布伦特8月原油期货收涨0.02美元，涨0.02%，报86.41美元/桶，6月份累涨超6.53%，上半年累涨超13.44%。

【金属】伦敦金属上涨，LME期铜收涨84美元，报9599美元/吨。LME期铝收涨32美元，报2524美元/吨。LME期锌收涨8美元，报2938美元/吨。LME期锡收涨531美元，报32739美元/吨。上半年伦锡涨超29%、伦铜涨超12%、伦锌涨超10%。

【宏观消息】

美联储票委评最新通胀数据：货币政策正在起作用，现在判断降息时机还太早。当地时间周五(6月28日)，旧金山联储主席戴利表示：“很难想象货币政策在任何地方都不起作用，我们的经济增长在放缓，支出在放缓，劳动力市场在放缓，通胀在下降，这正是货币政策的作用。”戴利指出，美联储将继续依据经济数据做出决定，如果通胀下降速度低于预期，决策者将不得不在更长的时间内维持高利率。数据显示，美国5月PCE价格指数环比持平，同比涨幅录得2.6%，均与市场预期一致;剔除食品和能源等波动较大因素后，美国5月核心PCE价格指数环比增长0.1%，同比上涨2.6%，均符合市场预期。

巴克莱策略师：买入通胀保护资产以为特朗普胜选做准备。巴克莱策略师Michael Pond和Jonathan Hill在一份报告中表示，随着美国前总统唐纳德·特朗普在11月5日大选中取代现总统乔·拜登的可能性似乎增强，市场应该“考虑到未来几年通胀率高于目标的显著风险”。这一简单的交易是押注5年期通胀保值债券(TIPS)将跑赢常规5年期国债，从而导致两者之间的收益率差扩大。巴克莱预测，代表市场对债券限期内平均通胀率隐含预期的盈亏平衡率将从目前的2.25%左右扩大至2.5%。

小摩、高盛唱空美股。高盛的Scott Rubner表示，虽然历史上7月上半月标普500指数通常表现强劲，但8月流动性减少、“返校季”因素以及大选前的“回调”走势可能推低美股。他表示：“从现在到7月17日，我们处于融涨行情的最后阶段，我会寻求在7月4日之后削减敞口。”他预计股市将出现“大选前回调”，因为基金经理将被迫卖出多头头寸并对冲大选风险。摩根大通的Marko Kolanovic称，在经济放缓、盈利下修等不利因素影响下，标普500指数到年底前将跌至4200点，较周四收盘点位下跌约23%。

大摩策略师：美联储与欧洲央行或将在9月迎来降息窗口。摩根士丹利策略师表示，由于关键数据进一步表明美国和欧元区的通胀正在降温，美联储和欧洲央行可能在9月份采取降息行动。Sheets说道，央行们不愿意预先作出承诺是可以理解的，他们不想让外界认为他们对通胀风险过于自信，“但我们认为，欧洲央行将在9月份看到数据显示通胀继续放缓，美联储也能观察到通胀持续下降。”

【个股消息】

耐克股价创2001年以来最大跌幅，全年业绩指引不及预期。耐克股价下跌近20%，创下2001年以来最大跌幅。该公司发布的全年业绩展望不及预期，加剧了投资者对其运动鞋和服装需求下降的担忧。华尔街大行纷纷下调了该股评级。摩根大通将耐克评级下调至“中性”，分析师Matthew Boss警告说：“我们认为，在特许经营产品生命周期的转型期，耐克重新加快收入增长的时间表将被拉长，而全球宏观背景(尤其是大中华区和欧洲、中东和非洲地区的不利因素)将使前进的道路更加复杂。”

“微软-OpenAI”组合引发欧盟警惕，反垄断高官确认已开启调查。据报道，欧盟准备针对微软向OpenAI 130亿美元的投资进行进一步的反垄断调查。今年1月，欧盟宣布以《欧盟兼并条例》审查微软对OpenAI的投资，但两家公司声称保持了独立性。欧盟最新认为，微软确实没有向着控制OpenAI的方向发展，因此这项审查将不会继续进行。但欧盟表示，目前正在探索进行传统反垄断调查的可能性，以查明两家巨头之间的合作是否损害了快速增长的市场的竞争。欧委会透露，其还在调查谷歌和三星之间的AI相关协议。

美国大型银行纷纷宣布提高派息，此前均通过了美联储压力测试。美股盘后，摩根大通(JPM.US)和美国银行(BAC.US)等大行纷纷宣布上调派息。就在两天前，监管机构的评估结果显示，31家参加测试的银行全都能保持足够的资本，经受住经济衰退情景假设的考验。其他提高派息的银行还包括花旗集团、富国银行和摩根士丹利。摩根大通和摩根士丹利还批准了数百亿美元的股票回购计划。