投行Seaport：美国银行(BAC.US)估值诱人 上调评级至“买入”

智通财经APP获悉，Seaport Research Partners将美国银行(BAC.US)评级从“中性”上调至“买入”。

在一份Diversified Financials报告中，高级分析师Jim Mitchell表示，该团队将美国银行的目标价定为48美元，2025年每股收益的市盈率为12.5倍，高于此前的10.4倍。

另外，该分析师预计美国银行的每股收益增长预期将从今年第二季度的0%上升到2024年全年的2%，再到2025年的7%。

该机构称，美国银行的净利息收入偏低，第一季度净息差为1.99%，远低于2019年第一季度2.53%的峰值。此外，Mitchell表示，该公司持有至到期再投资步伐缓慢，对冲到期时间不确定，资产敏感性高于平均水平。

但也有一些因素发生了变化，包括提高了整个贷款账目的周转率;短期银行收益收费带来的增长;全行业存款增长;以及利率在更长时间内维持高位的环境。Mitchell表示，这些因素“为美国银行争取了更多时间，以更高的利率重新定价资产，并恢复资产负债表增长(有助于抵消明年可能的降息)”。

今年迄今为止，美国银行股价累计上涨约23%，至40.93美元。