A股午评 | 三大指数全线翻绿 人形机器人板块逆市领涨 旅游、免税概念回调

7月4日，A股三大指数冲高回落，创指一度涨近1%，截截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.4%，创业板指跌0.22%。

盘面上，人形机器人，贵金属、PEEK材料、工业金属等行业领涨两市；财税数字化、零售、房地产、食品消费等方向跌幅居前。

主力资金方面，资金青睐工业金属、家电、银行等行业；资金出逃半导体、光伏、地产等行业。

机构观点

展望后市，招商证券指出，前期市场回调后，悲观情绪明显释放，未来随着改革预期升温以及业绩逐渐企稳，A股预计将会在7月份开始逐渐筑底并展开反弹。

国泰君安：车路云试点规模有望超千亿元 未来或将打开更大市场空间

国泰君安研报指出，试点规模有望超千亿元，未来或将打开更大市场空间。车路协同是新质生产力在交通领域的重要表现形式，也是能够快速落地的方向。国泰君安认为，目前车路协同已经结束小规模试点，即将进入从1到N的爆发式增长阶段。20个城市的试点名单公布也进一步验证了这一观点。日前北京公布了超百亿元的建设订单，武汉也有170亿元的车路云一体化项目落地。根据这些订单的规模测算，20个试点地区建设市场空间有望超过千亿元。

招商证券：情绪修复，筑底反弹

7月三中全会将会召开，会议中的重大改革方向可能对市场产生关键影响，提振市场情绪的可能性较大。前期市场回调后，悲观情绪明显释放，未来随着改革预期升温以及业绩逐渐企稳，A股预计将会在7月份开始逐渐筑底并展开反弹。风格方面调整后继续关注高ROE高FCF质量龙头，以及科技科创龙头的双龙头策略。行业层面，重点关注中报业绩有望超预期的领域，出口窗口期机会、新质生产力方向、部分景气改善的消费领域。

中信建投：从行业新高看中期热点变动

中信建投表示，过去40天内创250日新高个股数量长期位于行业前二十名的行业有：化学制品、电力设备、电力、银行、专用设备、化学制药、工业金属、化工合成材料、汽车零部件、化学原料、国防军工、化学制剂、通用设备、消费电子、消费电子零部件及组装、其他专用设备、港口航运、城商行、计算机应用、印制电路板。与此前五个交易日相比，计算机应用、印制电路板排名上升主要因为OpenAI将从7月9日起停止中国的API使用，该禁令有望促使更多公司选择国产大模型，此外，苹果AI概念推动电子板块活跃。

23年12月后，由于市场暂时处于信心不足的状态，资金紧平衡，小盘股补跌，市场风格重新转向大盘和价值。24年1月份以来，AI、智能车等热点反复活跃，带动市场风格向小盘和成长转变。24年3月后，受地缘政治等因素影响，市场风格转向大盘成长。

热门板块

1、人形机器人板块活跃

人形机器人板块盘初活跃，雷赛智能涨近5%，世运电路、丰立智能、步科股份、北特科技等跟涨。

点评：消息面上，特斯拉官宣，二代人形机器人Optimus将在上海首秀。万联证券指出，2024年是人形机器人发展的加速之年，特斯拉等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破。

2、贵金属走强

贵金属板块开盘活跃，山东黄金、晓程科技、玉龙股份、银泰黄金均涨超3%。

点评：消息面上，隔夜晚间美国经济数据不佳下降息预期升温。方正证券表示，贵金属价格或已完成筑底，有望迎来左侧布局机会。

3、银行股活跃

银行股持续活跃，交通银行股价再创历史新高，该股近期呈不断突破新高之势，近一个月累计有10个交易日股价刷新历史纪录。工商银行、建设银行、农业银行、招商银行等多股跟涨。

点评：银行板块今年受热捧的原因，业内普遍认为是因为高分红、高股息有关。中信证券指出，银行股估值提升更具基本面支撑。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。