美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一，今晚非农重磅来袭

1. 7月5日(周五)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.03%，标普500指数期货跌0.01%，纳指期货涨0.13%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.86%，英国富时100指数涨0.10%，法国CAC40指数涨0.39%，欧洲斯托克50指数涨0.51%。

3. 截至发稿，WTI原油跌0.06%，报83.83美元/桶。布伦特原油跌0.24%，报87.22美元/桶。

市场消息

今晚非农重磅来袭!美国就业增长恐大幅放缓，经济红灯闪烁。有迹象表明美国劳动力市场正在放缓，甚至可能恶化，因此6月非农就业报告具有更重要的意义。6月非农就业报告将于北京时间周五20:30公布，经济学家预期新增就业人口20万，低于5月的27.2万。到目前为止，2024年新增就业人数总计为124万人，比去年同期每月减少约5万人。从历史角度来看，就业增长速度仍然稳健。但有迹象表明，就业状况可能正在减弱，并可能预示着未来更广泛的经济疲软。美国5月份的失业率小幅升至4%，这是自2022年1月以来首次达到这一门槛，高于一年前的3.7%。预测显示，失业率将维持在这一水平。

政治生涯最重要的一个周末!拜登能在首辩惨败后挽回选民信心吗?美国总统拜登即将面临其政治生涯中最重要的一个周末，因为他知道，他必须挽回选民、捐助者和对他的敏锐程度深表怀疑的政党官员的信心——任何失误都将对他的连任竞选造成致命打击。自灾难性的辩论表现以来，拜登在私下里花了一周时间试图赢得民主党高级官员的支持。他还将前往两个必须获胜的摇摆州——威斯康星州和宾夕法尼亚州。但对拜登来说，最关键的将是当地时间周五接受美国广播公司新闻(ABC News)的采访，自他在与共和党总统候选人、前总统特朗普的对决中失利以来，他将首次向选民和盟友提供一个没有剧本的、高压的总统形象。

美国货币供应增长预示美股集中度上升趋势逆转，中小盘股或引领股市反弹新阶段。摩根大通欧洲量化策略主管Khuram Chaudhry指出，从历史上看，货币供应增速的下降与股市集中度的上升有关。当货币供应宽松导致资金很容易以低廉的成本获得时，小公司就更容易成长;当货币供应紧张时，大公司在利用现有现金流和资产负债表为增长提供资金方面具有优势。到2022年，在美联储收紧货币政策的背景下，M2货币供应量出现同比负增长。这一情况在今年第一季度同样出现。不过，美国M2货币供应量终于又开始增长了。随着货币供应增长加速，规模较小的公司可能更容易成长。因此，这些规模较小的公司可能会引领当前市场反弹的下一阶段。

美国经济数据降温提振降息预期，金价持续走高。在美国非农就业数据公布前夕，由于市场预期美联储将在年底前降息，金价实现连续周度上涨，投资者正寻找有关美国经济前景的下一批线索。现货黄金在本周上涨超过1%后，交易价格超过2360美元/盎司。银价也从金价上涨中受益，回升至31美元/盎司。截至发稿，现货黄金上涨0.2%，至2360.62美元/盎司，彭博美元现货指数和10年期美国国债收益率均出现本周下跌。本周白银上涨了近5%，铂金和钯价格也有所上涨。周三公布的报告显示，美国服务业以四年来最快的速度萎缩，而美国就业市场则出现进一步走软的迹象。美国非农就业报告预计将显示招聘放缓，工资增长放缓。

沙特阿美下调8月亚洲油价，主要原油市场需求已显疲软。沙特阿美连续第二个月下调其销往亚洲的所有等级原油价格，表明该原油出口商认为其主要市场的需求正持续疲软。在过去的一个月里，由于沙特阿美压制出口，原油价格上涨，6月向国外客户的发货量降至10个月以来最低点。由于中东地缘政治风险持续存在，叠加飓风贝丽尔威胁到美国的部分产量，布伦特原油从暴跌中回升，交易价格超过每桶85美元。沙特阿美拟将其旗舰产品阿拉伯轻质原油(Arab Light crude)的每桶价格下调60美分，降至每桶1.80美元，高于8月装运地区基准价格。一项调查显示，交易商和炼油商预计沙特阿美将把官方售价下调90美分。

个股消息

特斯拉(TSLA.US)柏林超级工厂扩建项目获当地环保部门批准。据报道，德国环境部表示，特斯拉已经获得了勃兰登堡州环境办公室的许可，以扩建柏林超级工厂。在获得批准后，特斯拉可以提前开始施工。德国环境部指出，早期开始的建设涉及为新车建造一个沥青物流区，建造地下线路和楼梯，以及安装屋顶太阳能电池板。媒体报道称，德国总理朔尔茨表示支持柏林超级工厂的扩建。柏林超级工厂的扩建预计将使该工厂的年产量从目前的50万辆提高至100万辆。不过，特斯拉获得的批准只允许该公司扩大现有的超级工厂设施，特斯拉为建造额外的物流空间腾出空地而砍伐树木的计划仍需要获得许可。

空头爆了!马斯克怒怼：继续做空特斯拉(TSLA.US)会很惨， 即便是盖茨。特斯拉已连续七个交易日上涨，仅本周就上涨近25%，较4月底触底以来更是飙升了73%。而S3 Partners的数据显示，自特斯拉公布第二季度交付数据以来，该股股价在两个交易日内上涨了17%，这一反弹令空头损失了约35亿美元。周二，特斯拉首席执行官埃隆・马斯克向包括比尔・盖茨在内的一些继续做空特斯拉的投资者发出了严厉警告，称他们将被“消灭”。马斯克在社交平台X上表示，一旦特斯拉完全解决了自动驾驶问题，并使其Optimus人形机器人量产，任何继续持有特斯拉空头头寸的做空者的情况将被“消灭”，“即使是比尔·盖茨也不例外”。

汇丰(HSBC.US)寻求出售德国财富部门，传法巴银行与瑞银有兴趣收购。知情人士说，汇丰控股出售旗下德国财富管理部门的交易最初吸引了包括法国巴黎银行(BNP.US)和瑞银集团(UBS.US)在内的同行的兴趣，这家伦敦上市银行正寻求精简其全球业务。知情人士说，宝盛集团也在研究这项业务的公司之列。如果交易成功，这项业务的估值可能在3亿至6亿欧元之间。其中一位知情人士说，汇丰希望找到一个拥有全球品牌和在德国现有业务的买家，收购资产约260亿欧元的财富管理部门。这位知情人士说，毕马威正在帮助汇丰进行此次出售。与此同时，知情人士说，汇丰正与美国银行(BAC.US)就可能剥离旗下德国基金管理业务Inka进行合作。

壳牌(SHEL.US)预计Q2减值近20亿美元，天然气销售额或与上年同期一致。欧洲能源巨头壳牌公司预计其第二季度利润将出现接近20亿美元的减值规模，这与荷兰正在建设的生物燃料工厂以及新加坡的化工工厂延期有关，同时该公司预计由于市场的季节性变化，第二季度公司的天然气交易业绩可能相比于前几个季度略微有所下降，但预计整体销售额将与该部门去年同期强劲的天然气业绩基本保持一致。壳牌周五表示，“暂时”停止荷兰项目的决定可能将导致6亿美元至10亿美元的非现金税后减值，预计后续还将进一步减记6美元亿至8亿美元的新加坡化学品和产品设施，壳牌已同意将其出售给嘉能可与PT Chandra Asri Pacific的共同合资企业。

泛华控股(FANH.US)盘前涨超6%，拟扩大股票回购规模至4000万美元。泛华控股集团董事会额外授权2000万美元扩大股票回购计划，使授权回购总额达到4000万美元。自2022年12月股票回购计划启动以来，截至2024年6月30日，约726616股美国存托股(ADS)已被回购，总购买价格约为540万美元。在接下来的12个月里，该公司计划购买价值高达500万美元的股票。消息公布后，截至发稿，该股周五盘前上涨超6%。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:30：美国6月非农就业人口变动季调后(万)。

北京时间22:00：美国6月全球供应链压力指数。

北京时间次日凌晨01:00：美国截至7月5日当周全美钻井总数(口)