花旗：予颐海国际(01579)“买入”评级 目标价降至16.6港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，予颐海国际(01579)“买入”评级，目标价由19.3港元下调至16.6港元。

该行预计，颐海国际上半年的收入将达到双位数增长，第三方和关联方业务的增长速度亦有类似水平。该行预计，公司毛利率将受到关联业务的拖累而微跌，而第三方业务的毛利率将因成本下降而轻微改善。

花旗预计，由于政府补贴可能推迟以及某些分销成本提前确认，颐海国际的营运利润率将会下降。该行削集团2024至26年的净利润预测10%至14%。撇除外汇收益或损失，预料上半年净利润将下跌个位数水平。