A股晚间热点 | 证监会利好三连发 四大机构火速解读

以下为晚报正文：

1、证监会发布!暂停转融券业务，如何影响市场?

重要程度：★★★★★

证监会表示，依法批准中证金融公司暂停转融券业务，进一步强化融券逆周期调节。自2024年7月11日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9月30日了结。此次调整对存量业务分别明确了依法展期和新老划断安排，这有助于防范业务风险，维护市场稳健有序运行。下一步，监管对不当套利等违法违规行为从严打击，保障市场稳定运行，切实维护投资者利益。

至于转融券业务暂停带来的影响，机构也火速解读：

中信建投证券研究认为，新政策回应投资者关切，释放呵护信号。

华创证券非银金融团队指出，在量化私募中，股票多空策略受到较大影响。

前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙表示，在当前市场持续下跌，投资者信心不足的背景下，暂停转融券业务，尤其是做空业务，将有助于稳定市场情绪。

东兴证券表示，随着转融通全面暂停、保证金比例提高，量化交易多空策略会受到一定影响出现规模萎缩，多空策略规模下滑短期内对市场有一定影响，但中长期影响较为有限。

2、沪深北交易所、中证金融公司通知 调整融券交易保证金比例

重要程度：★★★★

证监会依法批准证券交易所将融券超保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024年7月22日起实施。7月10日晚间，上交所、深交所、北交所以及中国证券金融股份有限公司火速发布通知。

3、证监会再定调高频量化监管：五大举措即将出台，监管遵守16字原则

重要程度：★★★★

证监会有关部门负责人就程序化交易监管进展情况答记者问。证监会将深入落实新“国九条”部署要求，坚持趋利避害、突出公平、从严监管、规范发展的原则，突出问题导向和目标导向，加快推出更多务实举措，进一步强化对程序化交易监管的适应性和针对性，降低程序化交易的消极影响，切实维护市场交易公平。证监会提到的“务实举措”包括五方面内容：

一是指导证券交易所尽快出台程序化交易管理实施细则，细化完善具体安排。同时，指导证券交易所评估完善程序化交易报告制度，加强报告信息核查和现场检查力度。

二是指导证券交易所尽快公布和实施程序化异常交易监控标准，划定程序化交易监控“红线”，进一步推动程序化交易特别是高频交易降频降速。

三是加强与香港方面沟通协调，抓紧制定发布北向资金程序化交易报告指引，对北向投资者适用与境内投资者相同的监管标准。

四是明确高频量化交易差异化收费安排。根据申报数量、撤单率等指标，研究明确对高频量化交易额外收取流量费、撤单费等标准，以“增本”促“降速”。

五是持续强化交易行为监测监管，对利用程序化交易特别是高频量化交易从事违法违规行为的，坚决依法从严打击、严肃查处。

4、刷屏!引爆A股后，萝卜快跑最新回应

重要程度：★★★

7月7日，“萝卜快跑”碰撞事故引发公众担忧。记者从武汉市公安局交通管理局汉阳大队处获悉，该事故已处理完毕，涉及个人信息，不便透露处理结果。随着无人驾驶网约车的逐步推广，有声音指出，无人驾驶是否抢了出租车和网约车司机的饭碗?又是否会取代司机?

对此，武汉市交通运输局相关负责人告诉记者，“武汉市(出租)汽车行业比较稳定，网上谣言比较多”。据其介绍，“萝卜快跑”已在武汉投放400多辆无人驾驶汽车，不是网传的1000辆，具体数字需咨询武汉市经信局。随后，记者致电武汉市经信局，未获有效答复。

5、智能驾驶再迎重磅催化 产业链一览

重要程度：★★★

上海印发《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，其中提到，加快推进上海高级别自动驾驶引领区建设，有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。此外，萝卜快跑订单涨疯，已累计完成500万个订单。

国泰君安证券认为，萝卜快跑预计2024年年底在武汉实现盈亏平衡，2025年实现盈利。另外，特斯拉或将在8月8日发布Robotaxi，或将进一步催化行业发展。自动驾驶有望成为未来3个月市场主线。

6、三折屏手机又进一步?这些A股有布局

重要程度：★★★

继今年3月三折屏手机专利获批后，报道称华为三折机样机已出、最快或于Q4面世。产业链上，国内4家头部OLED厂商TCL科技、京东方A、维信诺、深天马A方面均表示，目前公司已有相关样机展出，虽然上述4家厂商均未表示目前已经能够量产，但有显示产业链人士透露，三星、京东方A、维信诺应该都具有量产实力。

7、光伏行业何时反弹?价格已至底部 业内人士：Q3或现调整信号

重要程度：★★★

7月9日晚间，多家光伏企业发布半年报预亏公告。隆基绿能、通威股份、TCL中环、爱旭股份等光伏龙头企业预亏上限超20亿元。而亏损原因，多家企业将其归咎于行业供需失衡。在供远大于求的情况下，产业链各环节产品价格持续下跌，进而导致盈利能力承压。

业内人士认为，降价无法实现去产能，行业调整近在眼前，三季度或许是调整信号出现的时间点，产业链的调整会首先体现在多晶硅端。

除此之外，以下消息也值得关注：

8、单日资金净流入80亿元，宽基ETF继续领衔“吸金”。

1、纳指涨0.53% 台积电涨2%

美股开盘涨跌不一，随后震荡走高，截至22:00发稿，道指涨0.03%，纳指涨0.53%，标普500指数涨0.31%。

台积电涨2%，Q2销售额同比增长40.1%超预期。百度涨逾3%，萝卜快跑在武汉市的无人驾驶订单量迎来爆发式增长，单日单车峰值超20单，这一水平已与出租车司机平均日订单量相近。AMD涨近2%，AMD将以约6.65亿美元全现金交易收购人工智能初创公司Silo AI，以获取追赶英伟达所需的能力。

2、事故频发 波音飞机销量突然暴跌95%

波音公司最新披露的数据显示，该公司6月份仅销售了14架新飞机，同比暴跌95%，而去年同期销量为304架。今年上半年，波音公司的总订单为156架，较去年同期下降70%。周二，美股航空股多数上涨，而波音下跌1.4%，市值缩水至1125亿美元。自去年12月中旬高点以来，波音股价跌幅超过31%。

3、法国政局突现“黑天鹅”，股市暴跌!影响多大?

据最新消息，法国刑事检察官已对极右翼领导人玛丽娜·勒庞及其极右翼政党“国民联盟”的“非法竞选融资”展开调查。受此影响，当地时间7月9日，法国股市再遭抛售潮，法国CAC40指数一度大跌近2%。穆迪称，如果政治角力导致法国财政和债务指标大幅恶化，法国主权评级将面临风险，评级展望可能会从“稳定”下调至“负面”。

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，汽车、PCB等受关注。

1、上海加快汽车更新消费 五方向获机构看好

上海市发布《上海市加快汽车更新消费行动方案(2024-2027年)》，从加速车辆淘汰更新、优化汽车市场结构发力，加快汽车更新消费。方案明确，到2027年，上海二手车交易平均车龄降低1年。二手车交易量达到90万辆，较2023年增长50%;二手车出口量达到1.5万辆，较2023年增长一倍;报废汽车回收量达到5万辆，较2023年增加一倍。

开源证券研报指出，展望后续，以旧换新政策落地、车企新车型密集发布、终端购车优惠仍存在等驱动下，乘用车销量有望迎来明显增长，进而带动车企业绩。建议关注：乘用车、商用车、零部件、华为产业链、特斯拉产业链出海等五大方向。

2、两大龙头猛涨 PCB行业景气度回升 业绩预增股最高增长超8倍

近期陆续披露的半年报业绩，可以侧面反映PCB行业的景气度正逐步回升。据统计，在已经公布业绩预告的PCB股票中，按照净利润预计下限计算，上半年净利润预增(含扭亏为盈)的股票占比达到九成。受此影响，生益电子、深南电股价均创历史新高。

业内人士表示，消费电子温和复苏，新能源汽车需求持续，AI服务器、AI光模块等相关PCB需求持续旺盛，预计下半年市场需求将依然火爆，相关PCB厂商产能利用率高，投资机遇值得关注。

除此之外，以下板块也值得关注：

3、动力电池|上半年中国动力电池和其他电池销量402.6GWh，同比增逾4成

4、消费电子|全球PC市场连续两季增，联想以22.7%的市场份额保持第一

5、低空经济|离“打飞的”更近一步，西南首家低空试验测试中心成立

偏正面方面，自选哥提示关注日久光电净利大幅预增等;偏负面公告方面，注意3天2板实朴检测提示风险等。

偏正面公告

1、日久光电：预计上半年净利3000万元–3600万元，同比增长1537%-1864%

2、国城矿业：预计上半年净利4030万元–4950万元，同比增长1040%-1300%

3、瑞芯微：预计上半年净利1.6亿元至1.95亿元，同比增长543%-686%

4、浪潮信息：预计上半年净利5.5亿元–6.5亿元，同比增长75.56%-107.48%

5、牧原股份：预计上半年归母净利润7亿至9亿元，同比扭亏为盈

6、长城汽车：预计上半年净利377.49%-436.26%，同比增长377%-436%

7、华夏幸福：董事长拟以1000万元至1200万元增持公司股份

偏负面公告

1、3天2板实朴检测：公司未向任何第三方提供2024年半年度财务数据

2、2板天迈科技：公司业务主要集中于智慧公交领域，不涉及无人驾驶系统的应用

3、荣昌生物：市场传闻公司个别产品对外授权进展不及预期 目前公司各项业务正常推进

4、士兰微：上半年预亏2000万元至3000万元

5、长安汽车：预计上半年净利25亿元-32亿元，同比下降58%-67%

本文选编自“腾讯自选股”，智通财经编辑：许然