券商晨会精华 | 降息交易或迎关键窗口期 可能为全球各类资产创造阶段性机会

市场昨日全天冲高回落，沪指领跌。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市成交额6776亿，较上个交易日缩量469亿。板块方面，网约车、食品安全、BC电池、PCB概念等板块涨幅居前，煤炭、电力、有机硅、电网等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.1%，创业板指跌0.06%。

在今天的券商晨会上，中金表示，降息交易或迎关键窗口期，可能为全球各类资产创造阶段性机会；华泰证券表示，看好下半年强车型周期车企，海外出口有望带来高增长；国泰君安则提出，机械板块关注低空经济和人形机器人。

中金公司：降息交易或迎关键窗口期，可能为全球各类资产创造阶段性机会

中金公司表示，6月27日美国第一场总统辩论之后，第二次辩论将在9月10日举行，因此大选交易可能在9月份之前进入一段平缓期，市场或重新聚焦美国经济与政策。通胀与增长双双下行，可能为美联储更快启动降息创造条件。如果对美国增长与通胀的预测兑现，7-9月期间市场降息预期可能进一步升温，降息交易迎来关键窗口期。当前期货市场计入美联储9月份降息概率为77%，12月再降一次息的概率为74%，对降息预期定价并不充分。如果降息交易重回市场主线，中金认为将对全球股、债、商品、外汇等各类资产均形成利好。

华泰证券：看好下半年强车型周期车企 海外出口有望带来高增长

华泰证券表示，2024年下半年看好强车型周期的乘用车企业：进入新车周期，高端化和全球化打开盈利空间；商用车板块继续看好中长期海外出口带来的高增长；零部件板块推荐强产品周期产业链以及有能力享受全球化红利的优秀公司：1. 具备Tier0.5能力，提供软硬一体解决方案的公司。以及有望受益欧洲、墨西哥等海外建厂/海外占比高，获得更大盈利空间的公司。2. 强产品周期的产业链：关注下半年智能车密集投放的“华为链”，以及出海头部企业奇瑞产业链。

国泰君安：机械板块关注低空经济和人形机器人

国泰君安指出，支持政策持续催化，低空经济加速发展。2024年3月《通用航空装备创新应用实施方案》出台以来，众多省份已将低空经济纳入政府工作议程，在建设通航机场、组建发展通航机队、低空飞行器制造产业链等方面进行布局，低空经济有望持续受益。人型机器人方面，大模型兼顾预训练和微调功能，多模态GPT助力机器人在交互能力、规划控制能力、泛化能力、感知能力等多方面得到极大提升。执行器是最核心部件，重点关注零部件供应商的验证节奏。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：陈筱亦。