交银国际：上调福莱特玻璃(06865)评级至“买入” 目标价降至13.1港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，由于光电玻璃价格走势弱于预期，下调盈利预测，将福莱特玻璃(06865)目标价由19.5港元下调32.8%至13.1港元。自从该行3月将评级下调至“中性”以来，股价大跌超40%，该行认为估值已具吸引力，将评级上调至“买入”。

该行估计，公司第二季度毛利率环比提升1-2个百分点，销量小幅下降，盈利环比基本持平。目前2及3.2毫米光电玻璃价格相较于4月已下跌16.4%及7.6%。该行计算在目前价格下，除公司和信义玻璃(00868)、旗滨外，其他企业均已亏损，预计行业扩产速度将明显放缓，大规模冷修潮可望来临，价格进一步下跌空间已十分有限。