大和：维持长江基建集团(01038)“买入”评级 Ofwat决定草案结果正面

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，英国水务监管局(Ofwat)发布受监管水务资产决定草案，长江基建集团(01038)旗下的Northumbrian Water项目的结果正面，若果NW向Ofwat上诉，将进一步利好，重申相信长建股价将于第三季跑赢大市，维持“买入”评级。

报告中称，Ofwat初步制订NW在2029至2030年前可加价至460英镑，2024至2025年为415英镑;于2025至2030年期间获补贴共57亿英镑;并将2025至2030年的准许回报率由2020至2024年的3.54%，提升至3.72%。尽管美国联储局今年减息的预期逐渐降温，但仍提醒投资者相对收益率差距的显著扩大。由于长建股价有所上涨，该股今年预测股息率可达5.75%，优于港股天然气公用股板块约4%-4.5%的股息率。