花旗：降中国海外(00688)目标至33.76元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗调低中国海外(00688)目标价，由38.75元降至33.76元，评级确认“买入”。

花旗计及2017年中国海外业绩，包括去年核心盈利只升9%，及合约销售增长10%，派息也低于花旗预期，相当了无生气，虽然花旗同意2018年中国海外增长可能复苏，但现阶段太早判断该股是整合赢家，因管理层着重增长持续性及安全性，2017年只以高价增加个别新地，因此花旗视投资者对该股确认高增长，仍需要更多耐性。

不过，花旗认为中国外具防守性，及执行力佳，仍予“买入”。最新预期2018年核心盈利为369.9亿元人民币，2019年为404亿元人民币。