美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一，“恐怖数据”今晚亮相

1. 7月16日(周二)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货微跌，标普500指数期货涨0.15%，纳指期货涨0.18%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.62%，英国富时100指数跌0.44%，法国CAC40指数跌0.83%，欧洲斯托克50指数跌0.66%。

3. 截至发稿，WTI原油跌1.45%，报79.67美元/桶。布伦特原油跌1.33%，报83.72美元/桶。

市场消息

“恐怖数据”今晚亮相，降息预期或将再添助力。“恐怖数据”美国6月零售销售月率将于今晚20:30公布，市场预期将环比下降，连续第三个月显示消费者支出疲软。据了解，美联储主席鲍威尔周一表示，第二季的经济数据让决策者更有信心通胀正在降至美联储的2%目标。这番言论可能替近期的降息铺平道路。通胀降温背景下，零售数据能否成为美联储年内降息三次的重要推手?

高盛称美联储有7月降息“坚实理由”，交易员加大降息押注。在高盛表示美联储有7月降息的“坚实理由”之后，交易员加大了对美联储今年将降息三次的押注。目前，市场已经完全消化了2024年两次各25个基点的降息的预期。而掉期合约暗示的第三次降息的可能性在周一达到了60%左右。投资者普遍预计美联储将在9月开始降息。不过，高盛首席经济学家Jan Hatzius认为，美联储有坚实的理由最早在7月会议上降息。他指出，最新的失业和通胀数据表明，美联储的货币政策规则要求联邦基金利率在4%，而当前目标区间在5.25%-5.5%，由此“我们预计调整性降息将很快开始”。

“特朗普交易”重启“曲线趋陡”押注，但成功与否得看美联储。政治因素为债券交易员最受困扰的押注之一注入了新的活力，但只有美联储能给它带来真正的助力。特朗普竞选总统的优先势头推高了长期美国国债的收益率，给其带来了压力。市场认为，这位美国共和党总统候选人的减税和提高关税计划将引发通胀，并使美国财政状况恶化——如果共和党以压倒性优势控制美国国会，情况将更加严重。这种“特朗普交易”的副作用是，那些押注债券市场将从债券收益率倒挂的不寻常时期回归正常的投资者获得了回报。不过，要想让这种交易真正站稳脚跟，美联储需要通过下调目标利率来实现下一个目标。这应该为收益率曲线较短一端的持续下滑奠定了基础。

墙倒众人推! 美国最大工会或将拒绝支持拜登，工会主席赞扬特朗普“坚韧不拔”。有媒体援引知情人士透露的消息报道，美国总统拜登很可能无法赢得来自美国最大规模工会的关键支持力量，因为代表130万工人的美国卡车司机工会(Teamsters)的领导者们考虑在美国总统竞选中不公开支持任何美国总统候选人。但是，知情人士表示卡车司机兄弟会的正式决定尚未最终确定，预计将在未来几周内做出。值得注意的是，这一美国最大规模工会曾经在2020年公开支持拜登参选美国总统，乃拜登胜选的核心支持力量，而在拜登支持率大幅下降之际拒绝公开支持拜登，将对这位民主党总统的连任竞选造成更大规模的政治损害。

美银：“金发姑娘”行情正在形成，将给周期性投资者带来光明前景。美国银行表示，通胀朝着美联储的目标回落，加上美国经济出现放缓迹象，为对利率敏感的周期性股票形成了理想的环境。上周发布的6月份CPI显示，整体通胀率环比和同比放缓速度快于预期。美国银行在周日的一份报告中表示，这是自1998年以来该行数据历史上最大的一次误报。美国银行股票和量化策略师Ohsung Kwon表示:“这证实了我们的观点，即我们正走在通往“金发姑娘”的道路上，宏观经济和通胀恢复同步。”在两年多的背离之后。Kwon表示，在2022年和2023年将基准利率从零上调至5.25%-5.5%之后，驯服的通胀意味着货币政策制定者可以专注于经济增长。

特朗普胜选概率上升，比特币突破64000美元，其投资产品连续三周获资金流入。比特币周一触及两周高点，因为博彩市场显示，被视为对加密货币友好的候选人唐纳德·特朗普在美国总统大选中获胜的可能性增加。截至发稿，全球最大的加密货币比特币的价格上涨了7.86%，达到64644.00美元。CoinShares的数据显示，比特币投资产品在上周吸引了13.5亿美元的资金流入，这是连续第三周吸引资金流入，也是6月初以来的最高金额。数据显示，过去三周比特币投资产品的资金流入总规模达18.5亿美元，而在这之前的两周，比特币投资产品遭遇了12亿美元的资金流出。

个股消息

美国银行(BAC.US)Q2营收同比增长0.8%，达254亿美元。美国银行第二季度营收同比增长了0.8%，达254亿美元。这一增长主要得益于资产管理和投资银行业务费用的提高，以及销售和交易收入的增加。GAAP每股收益达到0.83美元，超出预期0.03美元。同时，该银行净利息收入(Net Interest Income, NII)有所下降，尽管如此，扣除利息支出后的净收入依旧实现了1%的增长，达到254亿美元，较上年同期增加了2亿美元。在信贷损失准备金方面，美国银行在第二季度设立了15亿美元，相比2023年同期的11亿美元以及2024年第一季度的13亿美元，均有显著增加。

摩根士丹利(MS.US)Q2营收150亿美元，上年同期134.6亿美元，市场预期143亿美元。GAAP每股收益为1.82美元，较预期高0.17美元。该股盘前跌1.7%。

联合健康(UNH.US)Q2利润超预期但成本问题仍存，股价盘前由涨转跌。联合健康公布了一份超预期的第二季度业绩，不过，这家保险公司衡量医疗成本的一个关键指标也高于预期。联合健康周二表示，调整后每股收益为6.80美元，高于市场预期的6.63美元。这一结果可能有助于缓解一些投资者的担忧，因为这家医疗集团去年一直在与高昂的医疗成本作斗争。周二美股盘前，联合健康股价一度涨超3%，但随后由涨转跌，截至发稿，该股跌约2%。展望未来，联合健康对今年的前景保持谨慎，因其Change Healthcare继续消化大规模网络攻击造成的成本。该公司预计2024年调整后每股收益将在27.50美元至28美元之间，分析师预期为27.69美元。

与Yorkville达成备用股权购买协议，特朗普媒体科技集团(DJT.US)盘前跌超8%。特朗普媒体科技集团盘前跌超8%。美国证券交易委员会(SEC)的文件显示，该公司提交了一份与转售 3797 万股普通股相关的招股说明书。特朗普媒体科技集团已与 Yorkville 签订了备用股权购买协议，Yorkville 同意购买价值高达 25 亿美元的股票。该股周一上涨 31%，达到自 6 月 12 日前总统特朗普遇刺未遂以来的最高水平。

传谷歌(GOOGL.US)“出价”4.7亿欧元破坏微软(MSFT.US)与CISPE反垄断和解协议。谷歌向一组总部位于欧盟的云计算公司提供了一项价值约4.7亿欧元(5.12亿美元)的一揽子计划，试图破坏他们与微软的反垄断和解协议，该协议使这家美国软件巨头摆脱了可能代价高昂的欧盟案件。欧洲云基础设施服务提供商协会(CISPE)上周放弃了对欧盟反垄断部门关于微软软件许可程序的投诉，此前双方达成了一项协议。CISPE此前曾辩称，微软将其商业软件与Azure云服务捆绑在一起，使客户很难更换云提供商。作为与谷歌长期合作计划的一部分，这笔交易包括5年内价值约4.55亿欧元的谷歌云技术软件许可证，以及1400万欧元的现金。

反超福特电卡!特斯拉(TSLA.US)Cybertruck Q2销量达8755辆。根据考克斯汽车公司的数据，特斯拉的Cybertruck在第二季度大大缩小了与福特汽车(F.US)F-150 lightning的差距，销量比F-150 lightning高出850辆。据报道，Cybertruck是6月售价超过10万美元的最畅销汽车，平均交易价格为112,696美元。福特汽车在今年上半年销售了大约15,645辆福特-150 Lightning汽车，特斯拉以11558辆Cybertruck排名第二，轻松超过了6570辆Rivian R1T(RIVN.US)和4597辆GMC悍马卡车的销量。Rivian的一家制造工厂暂时关闭也是一个因素。F-150 lightning是福特研发的纯电动皮卡。

马斯克回应Robotaxi推迟发布问题，大摩称不会带来负面影响。特斯拉(TSLA.US)首席执行官埃隆·马斯克在社交媒体网站X上回应了关于robotaxi活动时间的问题。他表示，他要求对无人驾驶出租车模型的前部进行他认为重要的设计更改。马斯克补充说，额外的时间可以让这家电动汽车制造商展示其他一些东西。不过，马斯克没有给出具体的发布时间。Robotaxi活动原定于8月8日举行。当天早些时候，摩根士丹利向投资者表示，它不认为robotaxi活动的推迟会带来负面影响。大摩分析师Adam Jonas和他的团队认为，推迟的robotaxi日将凸显特斯拉在基于应用程序的自动驾驶汽车之外更多体现人工智能的能力。

摩根大通(JPM.US)Q2超预期后发行90亿美元债券，将吹响华尔街六大行发债潮号角。摩根大通在美国投资级市场发行了90亿美元的债券，成为华尔街六大行预期发债潮的首例。据知情人士透露，该行分四部分发行了债券，其中，期限最长的11年期债券的收益率为1.07个百分点，即较美国国债收益率高出107个基点，最初预期为高出135个基点左右。与此同时，富国银行(WFC.US)周一在欧债市场发行了27.5亿欧元(合30亿美元)债券，分两部分发行。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:30：美国6月进口物价指数月率(%)、美国6月零售销售月率(%)。

北京时间20:55：美国截至7月8日当周红皮书商业零售销售年率(%)

北京时间22:00：美国5月企业库存月率(%)、美国5月零售库存季调后月率-不含汽车修正值(%)、美国7月NAHB房产市场指数。

北京时间次日凌晨04:30：美国截至7月12日当周API原油库存变动(万桶)。

北京时间次日凌晨02:45：美联储理事库格勒发表讲话。

业绩预告

周三早间：盈透证券(IBKR.US)

周三盘前：阿斯麦(ASML.US)、强生(JNJ.US)