港股概念追踪 | 中国版“星链“发射倒计时！商业航天发展加速 关注产业链各环节核心供应商(附概念股)

智通财经APP获悉，“千帆星座”首批组网卫星发射仪式将于8月5日在太原举行，这意味着中国版“星链”即将闪耀星空。“千帆星座”计划即“G60星链”计划。根据规划，一期将完成发射1296颗卫星，未来将打造1.4万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。

当前，商业航天竞争成为全球航天竞争的主要形态之一，成为新一轮科技革命与产业变革的重要驱动力。随着中国版“星链”的首批组网卫星的发射，或预示着商业卫星即将进入大规模发射的阶段，商业航天产业发展也将进入高速发展的快车道。

目前，我国商业航天市场正处在加速发展的新阶段。中商产业研究院数据显示，2019—2023年，我国商业航天市场规模由0.8万亿元增长至1.9万亿元，年复合增长率达23.3%；2024年市场规模有望继续保持高速增长，预计将达2.3万亿元。

近年来我国政府高度重视和支持卫星互联网产业发展，出台了一系列政策支持卫星互联网建设。2024年商业航天更是首次被写入政府工作报告。近两年，地方政府亦纷纷出台相关政策为商业航天行业提供支持，包括《北京市加快商业航天创新发展行动方案(2024-2028年)》《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划(2023-2025年)》《湖北省突破性发展商业航天行动计划(2024—2028年)》等。

从近期的动态来看，商业航天领域频传捷报。例如，“北京火箭大街”项目于近日正式启动建设；与此同时，中国移动研究院于7月15日正式宣布成立星地融合技术研究所，全面推进空天地一体化技术演进。

此外，7月16日，中国航天科技集团宣布，海南商业航天发射场已具备执行发射能力，今年下半年将迎来首次火箭发射任务，这也是我国首个商业航天发射场。

东方证券认为，2023年中国商业航天迎来了真正的元年，产业链开始成熟，基础设施越来越完善，需求逐渐明确。2024年商业航天首次被写入政府工作报告，后续GW星座和G60星链有望逐步进入招标期和密集发射期，卫星产业链正式迎来发展机遇期。上游空间段卫星制造和卫星发射环节率先受益，其次是地面段网络建设设备和应用终端。关注产业链各环节的核心供应商。

民生证券研报指出，2024年卫星互联网产业测进展确定性强，行业历经深度调整后当前位置布局机会明确。短期来看，前端运载火箭技术及其相关产业链有望率先受益，同时航天器领域的卫星生产制造环节将有望依托商业航天进程提速而加速放量；中长期维度，随着技术设施建设的逐步完善，下游应用侧相关环节将迎黄金发展阶段。建议关注：信科移动、震有科技、海格通信等。

中信建投发布研报称，卫星互联网可实现全球覆盖，是星地融合网络的重要组成部分，军民领域应用前景光明，市场空间广阔。甬兴证券认为，未来随着卫星互联网应用逐渐落地，行业有望迎来快速成长，提前布局并卡位重要环节的相关公司有望受益于卫星互联网产业发展。

相关概念股：

上海复旦(01385)：复旦微电作为FPGA供应商，在卫星产业链中占据核心地位。FPGA(现场可编程门阵列)是复旦微电增长最快的业务之一，这些芯片在通信卫星中扮演着核心的角色，因为它们具有软件的可编程性和灵活性。在卫星制造市场，相控阵T/R芯片是通信卫星中最有价值的组件之一。复旦微电作为FPGA供应商，在卫星产业链中占据核心地位。随着中国计划发射约1.3万颗低轨卫星的计划，卫星制造市场空间巨大，为复旦微电等企业提供了巨大的市场机会。

南京熊猫电子股份(00553)：据悉，南京熊猫深耕卫星移动通信等技术。2023年8月，公司中标新一代卫星终端项目，包括软硬件，可支持终端与终端之间的卫星通信，中标金额900余万元。该公司新一代卫星通信终端相关技术可应用于手机、车载、船载、机载等。此外，公司还联合东南大学、星思半导体等打造新型产学研科技创新平台，构建了“低轨卫星互联网终端产业链联盟”。

中国电信(00728)：中国电信“天地翼卡”支持华为Mate 60 Pro卫星电话，当前只有电信卡能支持Mate60pro天通卫星通话功能。

中国移动(00941)：去年8月，中国移动携手中兴通讯是德科技共同完成国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务。

中国联通(00762)：中国联通合资公司联通航美通过“沃星空”“沃星陆”“沃星海”三大品牌业务线，为客户提供覆盖全时域、空天地海一体化的卫星互联网接入服务。