太平洋证券：首予龙源电力(00916)“买入”评级 绿色溢价有望提高单位收入

智通财经APP获悉，太平洋证券发布研究报告称，首次覆盖龙源电力(00916)，给予“买入”评级，预计2024/2025/2026年公司营业收入分别为399.29/451.75/495.7亿元;归母净利润分别为75.28亿元、84.04亿元、90.60亿元，对应EPS分别为0.9/1.01/1.08元。

报告中称，公司控股股东为国家能源集团，公司回A上市时集团承诺注入风电资产，有望持续获得优质资产注入。公司在国内和海外均有领先的自主开发、自主建设、自主运营经验。该行认为，随着公司优质资产持续注入与优质项目的开发、建设，公司新增装机有望持续高速增长，成长有望进入高速通道。

该行提到，当前可再生能源面临市场化交易比例持续提升以及现货价格持续承压的困境，同时消纳压力也导致弃风弃光率波动加剧;顶层设计拟借用绿色溢价覆盖消纳成本与可再生能源应享有的理论溢价，该行认为，随着政策加速扩容绿证交易，短期绿证供需宽松的情况有望得到好转，绿色溢价将更有效反应绿电应有的环境溢价。