智通财经APP获悉,大摩发表报告称,工行(01398)去年各项业绩表现皆正面,净息差表现更是亮点。去年末季净利润580亿元人民币,高于该行及市场预期分别2%及7%。拨备前经营盈利同比上升9%,主要受净息差按季扩阔17点子所支持。手续费收入也于第四季按季及同比分别反弹3%及2%。
大摩称,资产质素稳定,不良贷款拨备覆盖率提升至逾150%水平。该行予工行评级“增持”,目标价9.2元。