雾麻科技(ISPR.US)下半年望实现卓越增长，Roth MKM重申“买入”评级目标价12.5美元

智通财经APP获悉，近期Roth MKM发布研究报告，重申对雾麻科技(ISPR.US)“买入”评级，目标价从11美元上调至12.5美元，较7月24日（北京时间）7.29美元收盘价有71.5%潜在上涨空间。

Roth MKM上调雾麻科技目标价主要基于新的全球电子烟合作伙伴关系推动的预期收入增长。Roth MKM分析师对雾麻科技的潜力表示了强烈的信心，预测该公司在2024年下半年将持续实现卓越的增长。调整后的收入预估和目标价格反映了新合作伙伴关系对公司财务表现预期的正面影响。

预计雾麻科技将从多项战略举措中获益，包括与新的原始设计制造商(ODM)的合作伙伴关系、分销网络扩展、年龄控制技术许可、开放式烟弹系统市场份额的增加，以及美国大麻重新立法可能带来的积极进展。

分析师指出，随着公司扩产并扩大新产品线，预计雾麻科技的毛利率也将有所提高。以2025年新收入预期的1.0倍估值，雾麻科技的股票被认为具有吸引力，因此重申“买入”评级。

智通财经APP了解到，今年6月，雾麻科技宣布旗下全资子公司Aspire Science and Technology Limited已与一家全球领先的雾化产品品牌(“客户”)建立原始设计与制造(ODM)关系。

公司已开始收到每月300万套的采购订单，预计未来12个月将保持稳定，每年为雾麻科技带来超过1亿美元的营业收入。第一批订单将于2024年7月发货。随着客户继续向公司下订单，雾麻科技预计这种关系将在接下来的几年里继续发展和扩大。

此外，雾麻科技于今年5月宣布与南非领先的雾化产品包装、配件、供应和生产制造设备供应商Dank Pack签署独家分销协议。

根据协议，雾麻科技将向Dank Pack供应一系列雾化产品和配件，包括Ispire ONE™产品、Ispire Signature、Ispire Signature OVL、Ispire Signature NANO、Ispire Signature LVL、Ispire Ispire Signature Cartridges和Ispire Batteries，从而进入快速增长的南非市场。

值得注意的是，雾麻科技还有望从美国大麻重新立法可能带来的积极进展中获益。今年5月，美国司法部正式在联邦公报刊文，宣布启动一项调整大麻管控分级的程序。根据相关报道，美国司法部发布公告表示，启动公众意见征询程序，旨在把大麻从《美国联邦管制物质法案》中最严重的第一级（Schedule I）调整到第三级（Schedule III）。

根据《美国联邦管制物质法案》的定义，大麻目前所处的Schedule I，指的是没有被接受的医疗用途、具有高度滥用潜力且缺乏安全使用保证的物质；Schedule III的定义，指的是该物质存在被接受的医疗用途，以及使用中可能引起中度/低度的身体依赖或高度心理依赖的物质。处方镇静剂和抗焦虑药则处于级别更低的分类中。

今年年初，美国监管部门和研究机构的科学家已经提交了一份报告，声称大麻“不容易被滥用且具备潜在的医疗价值”，建议美国联邦政府放松对大麻的管制。美国缉毒局（DEA）正在考虑相关建议，预计将在几个月内作出决定。

雾麻科技近期也在相关积极布局。今年5月初，宣布与Acreage Holdings, Inc. (“Acreage”)的子公司签署协议, 雾麻科技将向 Acreage供应公司的Ispire ONE™ 雾化产品和灌装机。

受上述多重利好信息影响，雾麻科技股价于今年5月及6月分别上涨36.56%和13.31%，近五个交易日公司股价累计上涨17%。