A股收评 | 5因素助力A股反攻，沪指涨2%! 两市成交突破9000亿

7月31日，三大指数全天单边上涨，截至收盘，沪指大涨2.06%重返2900点，深证成指涨3.37%，创业板指涨3.51%，上证收益指数涨2.07%，科创50指数暴涨4.70%。两市超5000股上涨，全天成交9033亿元，较上一日放量成交3038亿元。

消息面上，市场现多重积极因素：

1、7月30日重磅会议召开，提及资本市场时，会议强调，要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。

2、7月29日，中国证监会召开学习贯彻二十届三中全会精神暨年中工作会议，部署进一步全面深化资本市场改革以及下半年重点工作。

3、近日，证监会党委书记、主席吴清召开专题座谈会并发表讲话，内容主要涵盖“投融资协调发展”、“活跃并购重组市场”、“发展私募股权创投市场”以及“扩大资本市场开放”，旨在推动中国资本市场的全面深化改革、提高市场活跃度、吸引长期资本，并进一步提升市场的国际化水平。

4、券商股崛起。在前期降息利好的累积之下，以及券商板块不断传出合并传闻。最近是中金与银河，不过消息目前未获官方证实。

5、核心蓝筹筹码出现松动。一方面部分资金撤离之后可能顺势抄底了成长股，另一方面，防守型股票杀跌反而有利于市场信心回暖。

盘面上，市场走出“牛市”行情!权重、题材共振上行，概念板块全线飘红。券商及金融股集体爆发，华鑫股份、天风证券、太平洋、锦龙股份、财富趋势等涨停。机器人概念股震荡走强，天奇股份、雷赛智能、鸣志电器、柯力传感等涨停。医药股震荡反弹，香雪制药、昭衍新药、百花医药涨停。低空经济概念股午后异动，四川九洲、上工申贝、宗申动力涨停。

此外，今日高位股出现退潮，大众公用、锦江在线尾盘触及跌停，双双上演天地板，国中水务走出准天地板，金龙汽车、申通地铁等跌超7%。

主力资金方面，资金青睐证券、半导体、白酒等行业;资金出逃银行、电力、航天装备等行业。

机构观点

展望后市，华泰证券表示，从重磅会议对现阶段形势的判断，以及再度确认实现全年增长目标决心的相关表述看，短期逆周期调节有望加码，8月可能进入政策调整“窗口期”。

上海证券：2024年是人形机器人商业化元年

上海证券认为，人形机器人产业链目前正处于“0-1”向“1”不断加速靠近阶段，2024年是人形机器人商业化元年，随着未来人形机器人逐渐成为主流，售价或将持续降低，人形机器人商业化落地可期。

华泰证券：8月可能进入政策调整“窗口期”

华泰证券表示，从重磅会议对现阶段形势的判断，以及再度确认实现全年增长目标决心的相关表述看，短期逆周期调节有望加码——8月可能进入政策调整“窗口期”。然而，中长期看，稳增长和调结构并重的指导思想不变。整体而言，2季度经济回升动能出现波动，而且，美国大选在即，有关美国政府换届和全球贸易相关政策的不确定性也有所上升。因此，结合目前的内需走势及外需的不确定性，逆周期调节有望加码，尤其在上半年财政政策实施进度滞后于全年预算目标的背景下。然而，会议对中长期防风险、调结构的表述有较强的一致性、延续性，所以，中长期而言，宏观调控可能仍将保持兼顾“逆周期”和“跨周期”并重的总体导向，在结构性调整的过程中适时、适量调整逆周期力度。

国泰君安：自动驾驶有望成为未来3个月市场主线

无人驾驶网约车相较于有人驾驶版本，价格更低，乘客体验更好。预计未来随着投放量的增加，单车运营成本将显著降低，规模效应或将体现。萝卜快跑预计2024年年底在武汉实现盈亏平衡，2025年实现盈利。另外，特斯拉或将在8月8日发布Robotaxi，或将进一步催化行业发展。自动驾驶有望成为未来3个月市场主线。

热门板块

1、大金融全线爆发

券商、多元金融、期货、互联网金融等大金融概念全线爆发，华信永道30CM涨停，天利科技、财富趋势等多股20CM涨停，锦龙股份、太平洋、天风证券等多股涨停。

点评：消息面上，据上证报，中国银河将与中金公司合并的传闻再起。中航证券表示，综合来看，券商行业2024年下半年业绩有望逐季修复。同时，券商板块当前估值已处于历史底部，然而券商资产质量可靠，具备配置性价比。

2、机器人概念反弹

人形机器人概念暴力反弹领涨两市，天奇股份、鸣志电器等近10股涨停。

点评：消息面上，英伟达发布人形机器人训练平台。中信证券表示，人形机器人发展趋势明确，关注相关催化下的投资机会。

3、低空经济活跃

低空经济概念午后爆拉，四川九洲、航天长峰等多股涨停。

点评：消息面上，高层提出要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展。中信建投指出，低空经济具有巨大的发展潜力，蕴含众多投资机会。

4、医药概念强势

CRO、创新药、细胞免疫治疗等医药概念全天强势，香雪制药20CM涨停，昭衍新药、金域医学等多股涨停。

点评：消息面上，国家药监局研究部署创新药临床试验审评审批改革工作。方正证券认为，未来CGT、GLP-1等创新药赛道供需关系不平衡仍将持续，国内企业将承接大部分产能，中国CXO产业有望持续分享全球创新药景气红利。

本文选自：腾讯自选股，智通财经编辑：张计伟。