花旗：予中电控股(00002)“买入”评级 目标价72港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，中电控股(00002)中期业绩符合预期，股息率吸引之余，更潜在估值重估机会，目标价72港元，予“买入”投资评级。虽然公司海外业务盈利波动，但中国香港业务具防守性，似乎成为维持后市派息水平的“现金”。期内澳洲业务转赚，但同时来自中国内地业务盈利减少。

该行认为，基于上半年中电盈利增长符合预期，且该行预期，澳洲业务会于今年下半年进一步改善，加上中国香港直至2033年的管制计划协议下的固定回报，令公司足以维持现有4.6%派息率水平，中国香港业务可见防守性。此外，美国即将减息亦有机会使公司获得估值重估。据该行估算，若中电因美国减息而令股息率下跌0.5个百分点，由4.6%降至4.1%，股价料可上升约12%。基于上述原因，该行予公司“买入”评级。