花旗：维持百胜中国(09987)“买入”评级 目标价559.9港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持百胜中国(09987)“买入”评级，目标价559.9港元。公司第二季度核心经营溢利同比增长12%，虽然餐厅利润率收缩，但同时受惠于一般及行政开支减少。在回购行动下，摊薄后每股盈利同比仍增长17%，推出创新产品推动同店销售同比增长4%，公司亦积极改善经营效益，稳定餐厅利润率，因此录得自分拆以来最高的第二季度盈利。

该行指出，公司简化餐牌及营运模式，以及在自动化及AI协助下，成功提升营运效率，令公司在餐牌创新方面更具弹性，旗下KFC透过增加不同价格产品及降低运费，在外卖平台取得更大市占率，Pizza Hut推出“入门价薄饼”及单人餐吸引更多顾客。公司营运改革成功扩充市场，新开设的店铺亦维持理想回报。