券商晨会精华 | 电力系统灵活性有望提升 “算电协同”有望打开绿电消纳空间

市场昨日全天震荡分化，沪指相对偏强。总体上个股跌多涨少，全市场超2800只个股下跌。沪深两市成交额5920亿，较上个交易日缩量622亿，再度跌破6000亿。板块方面，通信设备、商业航天、电网设备、电力等板块涨幅居前，CRO、猪肉、网约车、旅游等板块跌幅居前。截至昨日收盘，沪指涨0.09%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.43%。

在今天的券商晨会上，天风证券提出，把握消费板块波动率阶段放大机会，配置仍是“耐心资产”；国泰君安表示，电力系统灵活性有望提升，“算电协同”有望打开绿电消纳空间；中金公司认为，预计到2030年，液氢储运设备的市场规模有望达到80亿元以上。

天风证券：把握消费板块波动率阶段放大机会，配置仍是“耐心资产”

天风证券指出，把握消费板块波动率阶段放大机会，配置仍是“耐心资产”。中短期看，消费风格超跌较多，一般在超跌回升时，前期超跌板块回升段弹性更大；长期来看，高股息超额反转条件或有两类：一是长期国债利率中枢不再下行，二是高股息板块股息率进一步提升受阻。长期风格切换需耐心等待更多右侧信号，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。

国泰君安：电力系统灵活性有望提升 “算电协同”有望打开绿电消纳空间

国泰君安表示，发改委等三部门近日联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》。维持对电力行业“增持”评级，供需偏紧形势下的电改催化与长久期利率债的权益映射属性下，行业估值有望提升。需求侧管理有望加强，电力系统灵活性有望提升。“算电协同”有望打开绿电消纳空间，绿电环境溢价逐步凸显。（1）火电：优选具备煤电一体化、多元化发展等特征的优质稳定类资产，（2）水电：把握大水电价值属性，（3）核电：远期成长空间打开，长期隐含回报率值得关注，（4）新能源：精选内生高成长个股。

中金公司：到2030年，液氢储运设备的市场规模有望达到80亿元以上

中金公司认为，随着现有绿氢规划产能的投放，绿氢的储运问题将逐渐成为困扰行业的重要瓶颈，并由此带来氢储运产业链机遇。相比管道和气态运氢等方式，发展液氢储运可能是中期较为现实的运氢降本路径，发展潜力可能被低估。预计到2030年国内液氢产能有望达到37万吨/年，液氢储运设备的市场规模有望达到80亿元以上。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：黄晓冬。